Головний крок на шляху багатства: довгострокові інвестиції. Що таке інвестиції? Довгострокове вкладення капіталу з метою

Вітаю! На мою думку, довгострокові інвестиції – це гарний спосібнадовго «сховати» капітал у надійних активах та спокійно пересидіти період нестабільності. Так само вони відмінно підходять для різноманітних «глобальних» накопичень: або на для дітей.

До речі, термін «інвестиції» взагалі припускає, що Ви вкладаєте гроші не на один і не два місяці. Тому і варіантів довгострокових інвестицій зазвичай набагато більше, ніж короткострокових.

Що вважатимуться довгостроковими вкладеннями? Визначення з підручника пропонує діапазон 3-5 років. У бухгалтерському обліку такі інвестиції взагалі називають "капітальними вкладеннями". Але з урахуванням «нових економічних реалій» я відношу до довгих інвестицій усі вкладення терміном більше трьох років.

Ну, напевно, тому що ситуація у країні змінюється надто швидко, щоб інвестувати на 5-10 років уперед. І річ навіть не в кризах – вони регулярно трапляються і в інших країнах. Просто в Росії так по-справжньому не запрацювали закони про захист прав власності.

Наведу кілька свіжих доказів (за Останніми рокамиїх уже накопичилося більше сотні).

Почнемо із банківських вкладів. Головна характеристикабанківських депозитів – їхня висока надійність. Але вже третій рік поспіль російські банки банкрутують один за одним.
Нещодавно «зійшов з дистанції» досить великий «Інтеркоммерц» (67-е місце за активами).

Тепер вкладникам доведеться компенсувати з АСВ близько 65 млрд рублів - абсолютний рекорд за всю історію існування Агентства. Адже коштів на виплати рано чи пізно може банально не вистачити... З офіційного сайту АСВ, до речі, вже зник графік, який показує, скільки грошей залишилося у фонді.

Додайте сюди чутки про те, що уряд розглядає можливість піти за кіпрським сценарієм і «подивитися» з вкладників частину депозитів на порятунок банків. А нещодавно запроваджений податок на відсотки за вкладами? Несподівано і не зовсім чесно.

Для початку пропоную ознайомитися зі статистикою середньорічної ставки прибутковості в США за період 1926 - 2009 рр.:

Тепер давайте подивимося, яку прибутковість принесли інвесторам різні фонди акцій за останні 10 років.

З 2006 до 2015 акції великих компанійСША у середньому зростали на 8,58% на рік плюс 2,78% на рік у вигляді дивідендів. Чому в середньому? Тому що в окремі роки акції фонду просідали майже на 23% (2008-го), в інші – показували зростання 30% (2013-го).

Фонди акцій світу (без США) за той же час зростали на 4,78% на рік (плюс дивіденди у розмірі 6,26%). При цьому у чотирьох із десяти років портфель акцій показував мінус, а не плюс: у 2008, 2011, 2014 та 2015 роках. І якби саме в ці роки інвестор піддався паніці та скинув падаючі акції, то втратив би 45,53%, 11,59%, 6,64% та 16,42% відповідно.

Нерухомість

Росіяни звикли отримувати прибуток від інвестицій у нерухомість двома способами.

По-перше, коли вкладають гроші в первинку на етапі будівництва та перепродують готову квартируза вищою ціною. Теоретично той самий «фокус» можна провернути і на вторинному ринку.

Але сьогодні це має сенс лише якщо розглядати квартиру як довгострокову інвестицію. Зараз будівництва, а вартість «квадрату» житла падає, а не зростає. 2015-го столична нерухомість подешевшала на третину в доларах США та на 14,5% у рублях.

По-друге, багато інвесторів розраховують заробити на здачі нерухомості в оренду. Але й тут все не так гладко, як хотілося б. Наприклад, квартири, що здаються в оренду, вимагають регулярного ремонту. А в окремі місяці нерухомість простоює без мешканців, завдаючи інвестору суцільних збитків.

До речі, чисту прибутковість від здачі в оренду московських «одночок» орендодавці оцінюють у 5-6% річних. Не так уже й багато, з огляду на те, що такі інвестиції вимагають до себе постійної уваги.

Сьогодні набагато краще почувається нерухомість закордонна. Найпростіше інвестувати не у фізичний будинок чи апартаменти, а в якийсь фонд нерухомості (вони називаються REIT).

Склад таких фондів може бути різним: від «нерухомості США», до «офісної нерухомості ділової частини Лондона». За останні 10 років середня дохідність таких фондів становила 3,49% на рік (і ще 13,14% річних інвестори отримували у вигляді дивідендів).

Взагалі тема нерухомості дуже велика і в одному з найближчих постів я порушу найгостріші питання цього виду вкладень.

Золото

Звісно, ​​частину доходу за такий довгий термін з'їсть інфляція. Та й не вийде у росіян купити золото за «офіційною» ціною: спред банку, податки, комісії… Але все одно прибутковість вийшла дуже непоганою! Тим більше, що ціни на золото фіксуються в доларах США – вигода для росіян подвійна.

Щоправда, з кінця 2012 року золото перебуває у низхідному тренді. Проте цей і наступний рік аналітики вважають непоганим моментом для входу в «золоті інвестиції». Ціна дорогоцінного металу в лютому 2016-го становить менше $1200 за унцію. І вже зовсім скоро буде зрозуміло, в якому напрямку розгорнуться золоті котирування.

Як правило, на тлі міцного долара ціна на золото падає, а не зростає. Але останнім часом вже ні в чому не можна бути певним. Ринки дедалі частіше порушує правила, які самі колись і створювали.

У будь-якому випадку, інвестиції в золото – вибір тих, хто готовий на кілька років вкласти кудись зайві гроші і просто про них забути. Така стратегія інвестування підходить не всім. Але в будь-якому випадку, залежно від вашої стратегії, цілей та обрію інвестування, я рекомендую тримати в золоті хоча б 5% портфеля.

Як Ви вважаєте, чи сьогодні є сенс вкладати гроші на термін більше 3-5 років? І якщо так, то до яких активів?

P.S.Про те, як саме можна вкладати гроші в ці активи, я розповім в одній з наступних статей. Підписуйтесь на оновлення та не забувайте ділитися посиланнями на найцікавіші пости з друзями у соцмережах!

Довгострокові вкладення мають низку особливостей. Правильно розставивши пріоритети та грамотно оцінивши всі ризики, інвестор може отримати значний дохід та вигідно продати активи після завершення періоду інвестування.

Що таке довгострокові фінансові інвестиції, реальні вкладення

Довгострокові інвестиції – це капіталовкладення на термін, які здійснюються отримання прибутку. Деякі економісти визначають період розміщення довгострокових інвестицій від трьох і більше років, інші обмежуються термінами 1-5 років.

Необхідність у довгострокових вкладах може виникнути у таких випадках:

• придбання матеріальних, нематеріальних активів;
• будівництво, збільшення площ, переоснащення об'єкта у виробниче призначення;
• придбання госп. інвентарю, будівель, ;
• здійснення науково-дослідної, технологічної діяльності, проведення конструкторських робіт;
• придбання різних об'єктів природного користування (наприклад, земельної ділянки).

Особливістю довгострокових інвестицій є те, що вони забезпечують регулярний прибуток. При цьому не варто очікувати великого доходу відразу ж, за короткі терміни. Цей вид вкладень дозволяє отримати стабільний прибуток, а після закінчення терміну вкладення проект можна продати за ринковою вартістю, що зазвичай значно перевищує витрати.

Яскравим прикладом може стати покупка нерухомості для надання її в оренду. Вкладення будуть приносити регулярний дохід протягом усього терміну існування, а ринкова вартість постійно збільшуватиметься. Те саме стосується і цінних паперів.

Існують різні видидовгострокові інвестиції. Вони відрізняються рівнем стабільності, доходу, тому однозначно сказати, що краще не можна.

Класифікація довгострокових інвестицій

Поняття довгострокових інвестицій передбачає два види вкладень. Їх можна розділити на:

• фінансові;
• реальні.

Основною метою фінансових інвестицій є прибуток від вкладень. Сюди можна зарахувати:

• вкладення у фондові інструменти (облігації, акції);
• інвестиції у статутні фонди (участь у діяльності іншої організації, вкладення її статутний капітал);
• грошові інструменти (наприклад, банківський);
• надання позичок.

Реальні вкладення – це спонсорування безпосередньо процесу виробництва:

• придбання земельної ділянки;
• придбання обладнання, його модернізація;
• будівельні роботи;
• придбання;
• вкладення у продукцію, сировину, яка перероблятиметься;
• придбання патентів, ліцензій, авторських прав, товарних знаків;
• проведення наукових розробок, впровадження інноваційних технологій та ін.

Сьогодні найперспективнішими є:

1. Вкладення у будівництво, готові об'єкти нерухомості. Важливо підрахувати всі допустимі ризики: наприклад, банкрутство підрядника (при будівництві), простий приміщення, передбаченого для оренди (при купівлі готової будівлі).
2. Цінні папери. Вкладення в акції та інші цінні папери допомагають компанії розширити виробничі потужності, вийти на міжнародний ринок торгівлі.
3. Стратегічні вкладення. Вони мають на увазі скупку контрольного пакета акцій протягом тривалого періоду. Але в окремих випадках відбувається і разове придбання активів, що дозволяє інвестору контролювати діяльність фірми.
4. Вкладення у техніку, транспортне оснащення. Надалі активи можна здавати у найм (лізинг), отримуючи регулярну прибуток. Після закінчення терміну інвестування можна продати обладнання, яке збереглося у хорошому стані. Що стосується ризиків, слід розглянути можливість дорогого капремонту.
5. Інвестиції у виробництво. Сюди можна віднести розширення власного виробництва за наявності необхідних площ, вкладення у розвиток сторонніх підприємств. У разі важливо врахувати можливість появи нового конкурента під час запуску об'єкта інвестування.

Як відбувається фінансування довгострокових інвестицій

Джерела фінансування довгострокових інвестицій бувають трьох різновидів:

• власні;
• залучені;
• позикові.

До власних відносяться:

• накопичувальні фонди;
• страхові виплати;
• чистий прибуток;
• амортизація основних засобів (грошові накопичення організації покриття зносу);
• амортизація нематеріальних ресурсів

Залученими джерелами довгострокових інвестицій є:

• бюджетне фінансування;
• частка участі у забудові;
• пайові внески до статутного капіталу;
• кошти від емісії акцій.

Позикові джерела бувають і такими:

• облігаційні позики;
• довгострокові кредити у фін.установах (у тому числі кредити за державними пільговими програмами);
• податковий інвестиційний кредит;
• кошти іноземних інвесторів (позички, частка у статутному капіталі підприємств РФ та ін);
• лізинг та ін.

Комплексна структура, співвідношення всіх джерел фінансування залежить від зовнішніх і внутрішніх чинників:

• форма власності організації;
• політика держави у галузі фінансування та грошово-кредитної сфери;
• вартість кожного окремого джерела;
• масштаби діяльності інвестора;
• фінансова стабільність фірми;
• характеристики об'єкта (великий, дрібний проект) та ін.

Особливості обліку довгострокових фінансових інвестицій

Врахування довгострокових інвестицій переслідує такі цілі:

• адекватне відображення інвентарної вартості активів;
• контроль за будівельними роботами;
• детальне відображення витрат;
• контроль використання коштів за призначенням

Облік фінансування довгострокових інвестицій слід розпочинати відразу, з первинних вкладень. Він фіксується наростаючим підсумком за фактичною вартістю або за витратною.

У бухгалтерії є особливий рахунок довгострокових інвестицій – 08 «Вкладення у необоротні активи». Він передбачає окремі субрахунки, на яких відображаються різні видивитрат:

1 – купівля землі;

2 – купівля природних ресурсів (водойми, тощо);

3 – зведення основних фондів;

4 – купівля основних засобів;

5 – купівля нематеріальних активів;

6 – переведення молодих тварин у доросле стадо;

7 – купівля зрілих тварин;

8 – проведення технологічних, наукових праць.

Облік джерел фінансування довгострокових інвестицій відбувається так. За дебетом фіксується вартість активів (наприклад, витрати на будівництво). На кредиті зазвичай відображається 60 рахунок (розрахунки з підрядниками, постачальниками).

Навіщо проводиться аудит довгострокових інвестицій. Завдання, які він вирішує

Аудит проводиться з метою визначення правдивості фінансової звітності, законності відображення даних щодо довгострокових інвестицій у бухгалтерських документах. Насамперед бухоблік аналізується з метою виявити докази (або спростування) таких аспектів:

• відповідність відображення витрат за будівництво законодавчим нормам;
• правильне відображення джерел покриття витрат у звітних періодах;
• адекватність відображення витрат за об'єктами вкладень, видами;
• цільовий розподіл коштів на кап.вкладення;
• якість виконуваних робіт, дотримання термінів, кошторису;
• ефективність акумулювання внутрішніх ресурсів фірми;
• успішність зниження собівартості будівельних робітбез шкоди якості;
• час запровадження об'єктів інвестування в експлуатацію, виконання наявного плану;
• точність розрахунку інвентарної вартості введених в експлуатацію об'єктів;
• цілісність устаткування;
• спосіб будівництва (господарський, підрядний).

Для проведення аудиту можна використовувати різні джерела інформації. Зокрема, знадобляться:

• проектно-кошторисна документація;
• план кап.інвестицій;
• титульні списки;
• первинна документація (облік тривалості праці, оплати виконаних робіт, витрати сировини та матеріалів);
• договори підряду;
• повідомлення депозитарію про те, що акції прийняті для зберігання;
• ордер на прихід до каси акцій;
• договору постачання;
• акт виконаних робіт;
• дані обліку (синтетичного, аналітичного);
• статистична, бух.звітність про інвестиції.

Аналіз довгострокових інвестицій – процес трудомісткий. Аудит проходить у кілька етапів:

1. Етап планування. Підготовляючись до аудиту, перевіряльнику слід ознайомитися з видами договорів і детально проаналізувати їх. Важливо оцінити, як у фірмі виконуються і поєднуються функції посередників, підрядників, забудовника. Також необхідно вивчити особливості оподаткування, специфіку галузі, що розглядається. Потім аудитор складає план майбутньої перевірки (конкретну програму, послідовність різних процедур), період проведення.
2. Поетапно реалізуються методи перевірки. Наприклад, сюди може відноситися:

• лабораторні аналізи (контроль якості матеріалів);
• огляд;
• інвентаризація;
• виміри робіт;
• експертна оцінка та ін.

3. Якщо є неточності, розбіжності, аудитор повинен вказати винну особу та визначити причини порушень.

Відмінності між короткостроковими та довгостроковими інвестиціями

Яка є альтернатива банківським вкладам? У чому відмінності довгострокових та короткострокових інвестицій? Як ведеться бухгалтерський облік довгострокових інвестицій?

У своєму відношенні до фінансів люди діляться на два типи: одні вважають за краще витрачати гроші тут і зараз (один раз живемо!), інші думають про майбутнє та роблять вклади. З погляду стабільності та благополуччя, другий варіант поведінки краще, але звичайній людині складно встояти перед миттєвою вигодою, навіть маючи цілком певні перспективи.

Що вибираєте: 10 тисяч прямо зараз чи 20 за півроку? Якщо перше, отже, ви прихильник короткострокових інвестицій, якщо друге, то ваш шлях – довгострокові вкладення з прогресуючим збільшенням прибутку. Саме про довгострокові інвестиції я, Денис Кудерін, експерт з інвестицій, і розповім у цій статті.

Тих, хто дочитав до кінця, чекає огляд трьох надійних брокерських фірм плюс експертні поради з грамотного інвестування.

Попереду багато цікавого, сідайте зручніше!

Інвестиційні можливості вкладників у сучасному світіпрактично безмежні. Ті, хто мріє жити в достатку і не думати про хліб насущний, мають на вибір десятки напрямків та інструментів інвестування.

Вкладення бувають короткостроковими та довгостроковими. Інвестиції на короткий термін розраховані на отримання відносно швидкого та високого прибутку. Терміни окупності за такими вкладами – від кількох місяців до року.

Проте експерти відносять такі інвестиції до високоризикових. Тут працює основне правило інвестування – що вищий потенційний дохід, то вища ймовірність усе втратити.

Довгострокові інвестиції- Вкладення коштів, термін окупності яких - від 1 року до 5 років. Такі вклади надійніші, характеризуються підвищеною стабільністю та мінімальними ризиками.

Головний мінус - швидкого прибутку від довгострокових вкладів очікувати за визначенням не доводиться. Тому поміщати кошти у «довгі» інвестиції, якщо гроші вам потрібні найближчим часом, немає сенсу.

приклад

Ви хочете купити автомобіль своєї мрії вже наступного року, але не вистачає приблизно 30-40% від потрібної суми. Займати не хочеться – ви ідейний супротивник кредитів. Знайомий комерсант радить інвестувати кошти в ефективні інструменти, щоб отримати частину, що бракує.

Для ваших цілей підходять короткострокові вкладення - ПІФи, на крайній кінець - банківські депозити з вигідними відсотками. Довгострокові інвестиції вам не підійдуть - занадто довго доведеться чекати на виведення оборотних коштів.

Вкладення з тривалим терміном окупності меншою мірою залежать від коливань ринку. Навіть банківські вклади знецінюються через інфляцію та економічні кризи. А ось акції у тривалій перспективі стабільно підвищуються у вартості.

Успішно працювати з довгостроковими інвестиціями вдається не кожному. Для цього потрібні такі якості, як розважливість, терплячість, уміння контролювати свої емоції.

Ті самі акції періодично падають у ціні, і вкладники з нестійкою психікою починають терміново розпродувати свої активи. Розумний та терплячий інвестор знає, що зниження цін – явище тимчасове, тому не піддається загальній паніці.

Довгі вклади – це фінансові інвестиції.

Сюди відносяться також:

• вкладення у будівництво або купівля готової нерухомості з метою подальшого перепродажу чи здавання в оренду;
• вклади у виробництво;
• в обладнання та техніку;
• у золото;
• у власну освіту.

Таблиця наочно демонструє всі плюси та мінуси довгострокових та короткострокових інвестицій:

Декілька слів про психологію інвестування. Звичайній людиніважко змінити пасивне ставлення до власних активів. Думати, як інвестор – складно та незвично.

Мозок влаштований таким чином, що його приваблює переважно миттєва винагорода. Про довгострокову вигоду замислюються мало хто. Відкладати нагороду на потім видається надто ризикованим проектом. Чи мало що може статися через рік чи два з країною, грошима та економікою.

З таким підходом ви не досягнете фінансових операцій максимального ефекту. Однак достатньо підрахувати втрачену вигоду хоча б за кілька минулих років, щоб зрозуміти, який дохід ви могли б мати прямо зараз, якби пару років тому інвестували вільні гроші в акції або інші активи з гарантованим доходом.

2. Які бувають види довгострокових інвестицій - ТОП-5 основних видів

Видів довгострокового інвестування – десятки. Вибір інструменту залежить від обсягу оборотних коштів, рівня фінансової грамотності, особисті переваги. Я розгляну найбільш популярні види вкладень із тривалим терміном окупності.

Ваше завдання – порівняти, проаналізувати та прийняти правильне рішення.

Вид 1.Вкладення у цінні папери

Інвестиції в облігації, акції та інші різновиди цінних паперів – найпопулярніший вид множення капіталу для вкладників із відносно невисокими початковими активами.

Щоб розпочати інвестувати у біржові операції, достатньо мати 50-100 тис. вільних рублів. Деякі брокери відкривають рахунки від 3000 руб. Однак така сума не принесе реальних прибутків, хіба що дозволить переконатися, що інструмент працює.

Акції купують через біржових брокерів: купувати цінні папери безпосередньо новачкам не рекомендується - є ризик швидко втратити кошти, вклавши їх у фінансову піраміду або однорічну компанію.

Брокерський рахунок гарантує законність біржових операцій. До того ж на біржах з вами працюватимуть індивідуальні фінансові консультанти, яким вигідно, щоб ви отримували прибуток, а не втрачали його.

Тим не менш, інвестиції в цінні папери вимагають певного рівня економічної грамотності. Спочатку варто хоча б зрозуміти, як працює біржа і на який рівень доходів варто розраховувати.

Вид 2.Стратегічні інвестиції

Вкладення для людей із солідним капіталом. Мета таких інвестицій – придбати контрольний пакет будь-якої компанії та стати її основним співвласником. Проекти такого роду іноді тривають кілька років. Великі корпорації викуповують дрібні та середні фірми або перспективні стартапи та поглинають їх.

Вигляд 3.Інвестиції в будівництво та нерухомість

Ринок нерухомості хоч і не відрізняється стабільністю, але належить до перспективного інвестиційного спрямування. Люди завжди потребуватимуть житла, а бізнес – в офісах, складах та торгових приміщеннях.

Придбані об'єкти використовуються або для здачі в оренду або для отримання прибутку від наступного перепродажу. Інвестиції в нерухомість, що будується, вимагають від вкладників уважного вивчення проекту і ретельного розрахунку на попередній стадії. Завжди існують ризики банкрутства забудовника, несумлінності підрядника та різкого падіння ринку.

Вид 4.Вкладення в транспорт та техніку

Ви купуєте техніку, транспорт, високотехнологічне виробниче обладнання, яке має стабільний попит. Ці активи здаються надалі у найм, лізинг чи реалізуються за вищою ціною.

Тут існує ризик поломки або значного зношування техніки до закінчення терміну оренди, а також ризик падіння цін на обладнання через стрімкий розвиток сучасних технологій.

Вид 5.Прямі інвестиції у виробництво

Сюди належить розширення та модернізація власного виробництва та інвестування у готовий перспективний бізнес. Обидва варіанти вимагають значного капіталу та доступні для людей з високими доходами.

Крім прямої користі інвестору, виробництво корисні в макроекономічному плані. Розвиваються підприємства – з'являються нові робочі місця – виробляється більше товарів населенню – зростає добробут країни.

З огляду на обмежений обсяг статті я не можу розповісти докладно про інші види довгострокових вкладень - такі, як вклади у твори мистецтва, приміщення капіталу в антикваріат або коштовності. Про ці варіанти наш журнал обов'язково розповість інших тематичних статтях.

3. Які існують джерела фінансування довгострокових інвестицій - 4 основні джерела

Дохід від довгострокових інвестицій характеризується сталістю та стабільністю. Отримувати прибуток від таких вкладів можна все життя.

Але щоб розпочати, потрібні джерела інвестування. Розглянемо 4 основні джерела отримання оборотного капіталу.

Джерело 1.Власні кошти

Це власні активи підприємства чи приватного інвестора.

Сюди відносяться:

• накопичувальні фонди;
• чистий прибуток;
• виплати за страховкою або іншими партнерськими договорами;
• амортизаційні засоби;
• статутний капітал підприємства;
• спеціалізовані фонди підприємства

Так званий «нерозподілений прибуток» компанії інвестується в надійні та ліквідні інструменти – будівництво, виробництво, цінні папери.

Джерело 2.Позики та кредити

Немає своїх коштів – займаємо чужі. Використовуємо довгострокові банківські кредити (зокрема за пільговими федеральними програмами), позики в зарубіжних фондів чи представників приватного капіталу.

Джерело 3.Бюджетні кошти

Держава підтримує перспективні бізнес-проекти і часто допомагає комерсантам-початківцям зробити перші кроки. Деякі напрями, наприклад, держструктури заохочують особливо охоче.

Джерело 4.Залучені засоби

Ще один варіант – користуватися залученими коштами. Сюди відносяться: пайова участь у забудові, пайові внески учасників фонду, продаж облігацій та акцій підприємства. Іноді інвестори та спонсори залучаються безпосередньо до перспективного та цікавого з комерційного погляду проекту.

4. Як інвестувати у довгострокові активи – покрокова інструкція

Загальні правила інвестування справедливі всім видів вкладень. Але довгострокові проекти мають свої особливості.

Читайте та застосовуйте на практиці розроблений експертами алгоритм. Це підвищить прибутки та знизить ризики.

Крок 1.Вибираємо варіанти інвестування

Очевидний етап, але згадати про нього треба. Вибір варіантів залежить від розмірів капіталу та індивідуальних переваг. Якщо ви – приватний вкладник із невеликими активами, ваш шлях – вкладення у цінні папери.

Інвестори із солідними коштами мають більше можливостей – їм доступні вклади у виробництво, стратегічні інвестиції, купівля об'єктів нерухомості.

Професійний підхід передбачає попередній аналіз ефективності проекту. Спочатку потрібно хоча б підрахувати можливий прибуток і співвіднести його з термінами вкладень. Якщо результат повністю задовольняє, діємо далі.

Крок 2Збираємо інформацію щодо обраних об'єктів

Засновник відомої династії мільйонерів Натан Ротшильд не дарма говорив: « хто володіє інформацією – володіє світом». Інформація в сучасному світі – терабайти, але фраза не втрачає своєї актуальності. Щоправда, інвесторам сьогодні потрібно не лише володіти інформацією, а й вміти ефективно користуватися нею.

Вибравши об'єкт, зберіть усі відомості про нього, що мають практичну цінність. Перевагу віддавайте інформації з перших рук – шукайте відгуки та рецензії реальних вкладників, експертів, досвідчених інвесторів, ловіть клієнтів компанії та влаштовуйте їм допит із пристрастю.

Читайте аналітичні статті, дослідження, корисні книги (наприклад, Кійосакі чи Уоррена Баффета). Не поспішайте, ринок нікуди не втече, а ви набудете цінних знань.

Крок 3Складаємо прогноз та приймаємо рішення

Вибравши варіанти інвестування, складіть попередній прогноз. На цьому етапі не зайвою буде підтримка професійного фінансового консультанта.

Залишилося лише ухвалити остаточне рішення та зробити внесок.

Крок 4.Купуємо акції

Акції взяті як приклад, все сказане далі справедливо будь-якого іншого виду вкладів. Досвідчені інвестори радять купувати цінні папери у момент максимального падіння попиту на них. Так ви купите активи за найвигіднішою ціною.

Той самий принцип застосовують інвестори в нерухомість - вкладають гроші в момент тривалої ринкової стагнації. Але не чекайте зручного моменту надто довго, інакше втрачена вигода перекриє економію.

Крок 5.Моніторимо ринок

Не можна інвестувати кошти та забути про них. Знавці радять періодично відстежувати стан ринку, щоб знати можливі зміни. Незначні коливання економіки майже позначаються довгострокових інвестиціях, але треба навчитися відрізняти тимчасові флуктуації від стабільних тенденцій.

Крок 6Проводимо аудит інвестицій

Щоб оцінити поточну вартість інвестиційного портфеля, необхідно проводити аудит чи бухгалтерський облік інвестицій. Завдання таких заходів – контроль за розподілом коштів. Аудит особливо актуальний, якщо ви інвестували у кілька різних інструментів.

Якщо дозволяють кошти, делегуйте бухгалтерію сторонньому фахівцю – це зменшить ймовірність похибок та серйозних помилок.

5. Хто надає допомогу у довгостроковому інвестуванні – огляд ТОП-3 брокерських компаній

Для приватних інвесторів, що вирішили вкластися в цінні папери, питання вибору посередника визначає майбутнє їх вкладень. Надійні брокерські компанії гарантують безпеку вкладів та допомагають новачкам розібратися з біржовими інструментами.

Аналітики нашого журналу обрали трійку перевірених часом брокерів. Ці компанії використовують прозорі схеми взаємодії з клієнтом та надають безкоштовні консультації кожному користувачеві.

1) БКС Брокер

Найбільший національний брокер працює на біржовому ринку з 1996 року. Має рейтинг ААА від провідної рейтингової агенції Росії. Загальна кількість клієнтів компанії - 130 000. Кожна третя угода на Московській біржі здійснюється інвестором "БКС Брокер". У 2015 році сумарний обсяг операцій перевищив 63 млрд. рублів.

Надає користувачам доступ до провідних світових бірж, професійну аналітику та великий вибірсервісів підвищення ефективності торгових операцій. До послуг клієнтів – швидке відкриття, віддалена купівля-продаж акцій, опціонів, ф'ючерсів, облігацій.

2) ФІНАМ

Компанія заснована у 1994 році та має представництва у 90 містах світу. Загальна кількість клієнтів брокера – понад 400 000 чоловік. Кількість міжнародних та вітчизняних нагород та дипломів – понад 50. «ФІНАМ» пропонує рекордні для пасивного інвестування 18% річних.

Брокерський рахунок відкривається за кілька хвилин. Приблизно стільки часу займає виведення грошей. Торгові рекомендації консультантів надсилають на смартфон - угода відбувається в один клік за рахунок прямого доступу до бірж. Просунуті клієнти мають змогу купувати акції без посередників.

3) Global Finance

Заробіток разом із найбільшими світовими корпораціями – «Найк», «Еппл», «Амазон», «Макдональдс», «Майкрософт» та багатьма іншими. Доступ до 24 найбільших світових бірж, постійна аналітика фінансового ринку та миттєве реагування консультантів на зміни.

Допомога у формуванні портфельних інвестицій, професійні розрахунки майбутнього прибутку, кваліфіковані прогнози. Кожен клієнт отримує: індивідуальну інвестиційну стратегію, довгостроковий фінансовий план, персональні консультації з інвестування

6. Як заробити на довгострокових інвестиціях – 4 практичні поради

Щоб отримати відчутний прибуток, інвестувати потрібно кілька років. Не варто відразу ж розпродавати активи, помітивши ознаки нездорової активності на біржовому ринку. Чекайте на період стабільності і залишитеся у виграші. Стабільний прибуток і хороші гроші тут мають люди з холодною головою та тверезим поглядом на речі.

Не приймайте серйозних рішень, не порадившись із консультантами. Не вкладайтеся в інструменти, ґрунтуючись на інтуїції або астрологічних прогнозів. Інтуїція часто підбиває навіть досвідчених гравців.

Дотримуйтесь простих і надійних експертних порад.

Без брокерів інвестору-початківцю – нікуди. Брокер – це ваші очі та вуха. Він має повну інформацію про хід торгових операцій, більше за вас знає про стан вашого рахунку і навіть стежить за податковими відрахуваннями.

Усі без винятку мріють жити у достатку. Нормальне функціонування економічних системпросто неможливо без фінансових вкладень інвесторів. Кожен інвестор бажає отримати максимальну вигоду, не піддаючись при цьому жодним ризикам. І в сучасному світі можливості вкладників практично необмежені.

На сьогоднішній день виділяють довгострокові та короткострокові вкладення. Іноді фахівці економічної сфери також виділяють середньострокові інвестиції - вкладення терміном від одного до трьох років.

Інвестиціями на короткий термін користуються для отримання швидкого прибутку до 20% від проектів та програм. Перевага цього типу вкладів полягає у отриманні доходу за короткий період. Проте фахівці відносять такі проекти до групи підвищеного ризику.

- Це вкладення, термін яких становить, як правило, від 3 до 5 років (зрідка термін становить 1 рік або перевищує 5 років).

Під цим терміном розуміють вкладення у придбання споруд, будівництво, купівлю земельних ділянок, створення програмних продуктів і т. д. Такі інвестиції характеризуються високою стабільністю та мінімальними ризиками.

Оцінка ефективності довгострокових інвестицій

Для того щоб оцінити ефективність такого виду вкладень, як довгострокові інвестиції, слід розглянути низку факторів:

• Конкурентоспроможність акціонера;
• Середньоринкова вартість акції;
• Співвідношення курсу акції та її середньоринкової вартості.

Насправді складність виникає через те, що акції немає ринкової ставки. Прибуток розраховується за спеціальним графіком рік у рік. Найчастіше основний капітал не встигає окупатися за перші 3-5 років, тому особливого прибутку в цей період не потрібно очікувати.

Достоїнства і недоліки

Якщо розглядати позитивні та негативні сторони таких вкладень, то можна виділити кілька вигідних моментів та кілька недоліків.

Серед недоліків варто зазначити:

1. Довгострокові інвестиції неспроможні дати швидкий прибуток;
2. Високий ризик втрати коштів, вкладених у цікавий, здавалося б, справді прибутковий проект через неправильне управління ним;
3. Втрата ліквідності через нереальність повернути гроші та отримати прибуток протягом кількох років.

Але безліч позитивних моментів робить такий вид інвестицій дуже вигідним для багатьох:

1. Довгострокові інвестиції спрямовані на стабільний прибуток у майбутньому;
2. Інвестовані кошти можуть неодноразово окупитися протягом тривалого періоду, тому інвестор може сподіватися повернення великих сум;
3. Обертаючись кілька разів, гроші приносять велику прибуток;
4. Довгострокові інвестиції не вимагають постійного занепокоєння за короткострокові ринкові коливання та зміни.

Інвестиції на тривалий час передусім необхідно розглядати як додатковий дохід або можливість купівлі пакета акцій для управління підприємством. Особливо вигідно вкладати кошти у великих розмірах.

Сфери застосування інвестицій та їх значення

Будь-які види інвестицій відіграють значну роль на мікроекономічному рівні. Без грошових вкладень неможливий розвиток та нормальне функціонуваннябудь-якої компанії чи підприємства. Саме довгострокові інвестиції здатні забезпечити фінансову стабільність та сприяти збільшенню прибутку.

Існують вкладення, що спрямовуються на розвиток соціально-культурних об'єктів, у тому числі на розвиток науки, спорту, освіти, охорони здоров'я. Також список може доповнюватись інформатикою та сучасними технологіями, екологією, вкладеннями в людський капітал, під яким розуміють розвиток освіти, охорони здоров'я та інші важливі сфериу плані здоров'я та духовної досконалості.

Довгострокові інвестиції вкладаються лише з метою отримання прибутку, але неможливо завжди вкладати в той самий проект, галузь чи країну. Інакше може статися інфляція. Якщо ж інвестування відбуватиметься у недостатньому обсязі, це може призвести до дефіляції. Тому перед початком інвестиційного процесу необхідно задуматися про його доцільність загалом та ретельно продумати план інвестування.

Довгострокові інвестиції можна класифікувати за різними факторами:

1. По об'єкту вкладеннявиділяють фінансові та реальні інвестиції. Перші включають цінні папери, акції, надання позик для забезпечення додаткового доходу. Реальні ж інвестиції мають на увазі вкладення у купівлю земельних ділянок, нерухомості, обладнання та розробку нових технологій.
2. За рівнем готовності(Завершені та незавершені).
3. За способом виплати доходу:виплата може бути одноразова чи розподілятися за роками (одноразова виплата зручна для дебітора, а розподіл за роками – для кредитора).

Також такі види капіталовкладення діляться за формою власності, галузі, структурою, метою і т.д.

Деякі варіанти довгострокового інвестування

Куди вкласти гроші? - Досить популярне питання серед більшості інвесторів, які бажають отримати додатковий дохід і забезпечити собі щасливе життя. Іноді довгострокові інвестиції справді здатні принести величезний прибуток вкладнику. Найбільшою популярністю користуються вкладення, розглянуті нижче.

• Цінні папери. Після ретельного вивчення перспектив та можливостей програми в деяких випадках вкладення грошових коштівв акції стає дуже вигідною дією. В основному, якщо певна компанія намагається вкладати більше грошей у купівлю цінних паперів, вона починає швидко розвиватися. А це може сприяти виходу на міжнародний ринок.
• Інвестиції в обладнання. Такі довгострокові інвестиції можна назвати надійним, адже компанії вкладають кошти у купівлю транспорту, різноманітного необхідного обладнання, спецтехніки та іншого обладнання, яке надалі здається в оренду. Також куплене обладнання після здачі в оренду можна перепродати. Головний ризик вкладення полягає у випадкових поломках при експлуатації та витратах на обслуговування.
• характеризується високими ризиками нашій країні. Для отримання доходу необхідно провести точні розрахунки та уважно вивчити можливі негативні наслідки. Тут потрібно враховувати також можливе банкрутство підрядника чи різке падіння вартості квадратного метражитла.
• характеризується особливими ризиками через неможливість точного визначення зростання/падіння певної валюти.

Для того, щоб інвестор не втрачав занадто багато грошей, краще одночасно вдаватися до інвестицій у кілька різних варіантів, тим самим

Інвестиції діляться за різними критеріями. Наприклад, за способом вкладення бізнес виділяють і портфельні інвестиції. Можна групувати інвестиції та за терміном вкладення капіталу: короткострокові, середньострокові та довгострокові. Про які саме терміни йдеться?

До першої групи відносяться вкладення, термін яких не перевищує трьох років. Інструментами можуть бути банківські депозити, короткострокові позики компаніям, купівля федеральних чи муніципальних облігацій. Інакше кажучи, це консервативні інструменти з малою прибутковістю та малою зміною ціни. На ринку США головним інструментом для короткострокових позик є казначейські векселі.

Другу групустановлять вкладення терміном трохи більше п'яти років. Це зазвичай знову депозити, а також середньострокові облігації надійних емітентів з високим кредитним рейтингом. Наприклад, корпоративні облігації великих американських та російських компаній. Можливе включення невеликої кількості акцій таких емітентів.

До третьої групи довгострокових інвестицій належать вкладення на строк понад п'ять років. Довгострокове інвестування найбільше підходить для отримання високого доходу, який приносять акції: тривалий горизонт дозволяє пересидіти несприятливі періоди ринкової стагнації та дає акціям реалізувати свій потенціал. Поговоримо про ці інвестиції докладніше.

Класифікація довгострокових інвестицій

Довгострокові інвестиції класифікуються за низкою ознак. За видом вкладень виділяють :

• портфельні – купівля акцій, облігацій, паїв та інших цінних паперів підприємств;
• прямі - придбання частки у бізнесі компанії в обмін на фінансування;
• реальні – наприклад, створені задля придбання фізичного об'єкта (нерухомості та інших.)

Прикладом реальної інвестиції з погляду приватного інвестора може бути участь у договорі пайового будівництва житлоплощі ранній стадіїз метою подальшої реалізації житла. З позиції компанії реальною інвестицією може бути лізинг: у разі фірма може передати куплене устаткування чи транспорт іншому підприємству у найм з правом наступного викупу чи ні нього.

За цілями вкладення :

• прибуткові – спрямовані на примноження та збереження грошей;
• стратегічні – Головна задачаполягає у реалізації певних цілей

Наприклад, стратегічною інвестицією буде поступове придбання голосуючих акцій з метою отримання блокуючого пакету для подальшого впливу на діяльність компанії. Детальніше дивіться.

За способом віддачі капіталовкладення :

• з регулярними виплатами – щорічне отримання дивідендів чи погашення купонів;
• з разовим доходом - прибуток надходить інвестору після завершення проекту

Прикладом разового доходу є участь у пайовому будівництві, коли інвестор отримує прибуток лише після введення будинку в експлуатацію та реалізації збудованого об'єкта.

Облік на балансі компанії

З погляду підприємства довгостроковими є інвестиції у необоротні активи, а також придбання об'єктів з метою подальшого перепродажу. Для цілей бухобліку довгостроковими визнаються вкладення, термін яких перевищує 1 рік. До них належить:

• будівництво будівель, споруд;
• придбання об'єктів капітального будівництва;
• купівля земельних ділянок;
• створення чи купівля об'єктів інтелектуальної власності

Наприклад, компанія придбала земельна ділянка 400 га. З них 100 гектар підприємство використовувало для будівництва власного цеху, а землі, що залишилися, фірма тримає для перепродажу в майбутньому іншому бізнесу. Саме ця ділянка вважається довгостроковим вкладенням капіталу, а земля під забудовою – довгостроковими активами.

Таким чином, облік довгострокових інвестицій у компанії поділяється на :

• довгострокові вкладення;
• основні засоби;
• нематеріальні активи (патенти, ліцензії)

Усі ці позиції відбиваються в активах компанії. Вони показують сумарний обсяг коштів, вкладених у розвиток.

Фінансові довгострокові інвестиції

Крім цього, виділяють фінансові довгострокові вкладення, що виражаються у формі:

• надання позик іншим компаніям;
• купівля часток у статутних капіталах інших організацій;
• придбання цінних паперів із тривалим терміном погашення

Аналізуючи вкладення у довгострокові фінансові та нефінансові інструменти, а також інші грошові потоки, інвестор може спробувати спрогнозувати подальший розвитокпідприємства та оцінити його інвестиційну привабливість.

Коли фірма набуває пайових або боргових інструментів (акції та облігації), рішення про те, чи слід класифікувати ці інвестиції як короткострокові або довгострокові вкладення має досить важливі наслідки для оцінки компанії. Короткострокові інвестиції відбиваються в оборотних активах, і зниження їх вартості визнається як збиток.

Але: одночасно з цим збільшення ціни не визнається прибутком, поки цінний папір не реалізовано Тому балансова класифікація інвестицій — довгострокові чи короткострокові вкладення — безпосередньо впливає на чистий прибуток підприємства, який відображається у звіті про прибутки та збитки. Практичний висновок у тому , що у кожної компанії необхідно розбиратися, якої категорії вона відносить свої вкладення, оскільки в неї існує певний простір для маніпуляцій зі звітністю.

Довгострокові інвестиції для фізичних осіб

Для приватного інвестора найкращим місцемдля довгострокового вкладення капіталу є. Він має багато переваг: невисокий поріг входу через брокерські компанії, ліквідність цінних паперів, які легко купити і продати, можливість інвестувати в різних валютах в активи різних країнта ін. Цінні папери надійно зберігаються в депозитарії - на відміну від реального складу, користування ним може бути безкоштовним.

Загальне правило: чим більше часу інвестор планує провести на ринку, тим більше акцій він може собі дозволити і тим вище оцінюється його потенційна прибутковість. Пенсійні рахунки молодих американців, які тільки почали працювати у 20-річному віці, можуть включати до 90% акцій, незважаючи на їхній ризик. Аналіз котирувань акцій свідчить, що ризик володіння ними зменшується згодом і лише тінь Великої Депресії 1929 року висить з цього твердженням.

У рамках довгострокового вкладення коштів у приватного інвестора існує активнаі пасивнаСтратегія. Найбільш відомим адептом активнихінвестицій є У. Баффет, який зробив ними величезний стан. Суть стратегії: при доборі цінних паперів використовуються фундаментальні компанії, які говорять про те, що їхня реальна вартість вища за ту ціну, яку зараз дає ринок. Була популярна у 1940-80 роки. Багато акцій Баффет утримував довгі роки, угоди у його портфелі рідкісні. Менш відомо те, що він купував і облігації кризових компаній, якщо міг робити це за вигідною з його точки зору ціною.

Пасивнастратегія інвестицій з'явилася пізніше (1990-ті роки) і сьогодні навіть вважається синонімом довгострокового вкладення та розподілу капіталу. Інша назва стратегії: портфельна. Це не повні синоніми, але не ускладнюватимемо. Причиною її появи стало широке поширення активної стратегії, а те, що відомо всім, перестає працювати. Цю стратегію також спрощено називають «купив-тримай» і вона наголошує не на показниках цінних паперів, а на конкретному інвесторі. Суть її в наступному:

• Інвестиції над локальні цінних паперів, а їх фонди, що прибирає ризик банкрутства окремої компанії
• Фонди відстежують, а не намагаються обіграти їх трейдингом
• Мінімальні комісії. Чим менше бере керуюча компанія за відстеження індексу, тим краще
• Інвестиції в різні класи активів - акції, облігації, нерухомість та ін.
• Проведення ребалансування для повернення до вибраного рівня ризику
• Необов'язкова, але бажана умова: поповнення портфеля з метою усереднення ціни

В результаті послідовник такої стратегії не намагається обіграти прибутковість ринку, як активний інвестор, а лише слідує за нею в тій частці, в якій індексні фонди знаходяться в його портфелі. Наприклад, якщо інвестор має 20% індексного фонду на акції США великої капіталізації, то п'ята частина такого портфеля відобразить стан американського фондового ринку. Склад кожного інвестиційного портфеля унікальний і залежить від конкретної людини, її цілей, віку, ринкових поглядів та схильності до ризику.

Відмінною рисою довгострокових вкладень, як говорилося вище, буде великий відсоток доходних інструментів у портфелі, насамперед акцій. Є спеціальні фонди, прив'язані до віку інвестора, які поступово скорочують частку акцій з часом читайте .

Характеристики довгострокового розміщення капіталу (з 1970 по 2010 рік) представлені на графіці вище, де зображено класичний портфель з американських акцій та облігацій у співвідношенні 60/40. Розглянуто найкращий, найгірший та середній варіанти. Видно, що в перші роки є сильний розкид доходностей, який зменшується з часом і до кінця терміну становить 5.4% на рік понад інфляцію. Абсолютна величина у своїй дасть багаторазове збільшення капіталу.

Плюси довгострокових інвестицій

Уоррен Баффет говорив: "Якщо ви не думаєте про володіння акцією протягом 10 років, навіть не думайте про те, щоб володіти нею протягом 10 хвилин". Історично доведено, що довгострокові інвестиції приносять більше доходності, ніж короткострокові.

Вкладення фінансів на тривалий термін мають такі переваги :

• Довгострокові вкладення коштів в акції роблять прибутковість більш передбачуваною і інвестору не варто переживати через падіння цін на фондовому ринку. Утримання акцій тривалий час дає шанс на відновлення та прибуток;
• податкові пільги – прибуток, досягнута у короткострокові періоди, оподатковується як регулярний дохід, тоді як дохідність довгих інвестицій звільняється від сплати прибуткового податку. Простіше кажучи — доки прибуткові акції не продані, податок не сплачується, що дозволяє робити накопичення за принципом;
• зниження витрат - довгостроковий інвестор не проводить багато операцій на фондовому ринку, що призводить до мінімізації витрат на брокерські комісії;
• досягнення фінансових цілей – інвестор може зберегти свої гроші від інфляції та водночас зробити накопичення, наприклад, на освіту дітей чи безбідну старість. Короткострокові інвестиції за розумного ризику дають лише порятунок від інфляції.

Ризики довгострокових інвестицій

Основні ризики довгострокового інвестування такі. По-перше, при купівлі окремих цінних паперів існує ризик банкрутства емітента та втрати коштів, проте наявність диверсифікованих фондів вирішує цю проблему. При використанні однієї валюти з пов'язаною з ними активами (наприклад, лише рублів і російських акцій або лише доларів та американських акцій) виникає валютний ризик ослаблення однієї валюти до іншої. Для його вирішення можна використовувати як різні валюти, так і активи різних країн. Висока прибутковість вимагає прийняти помітний рівень просідання — ринок акцій навіть розвинених країн може падати на 50% і більше. Але точно майбутню доходність розрахувати не можна. І, насамкінець, саме поняття довгострокових інвестицій передбачає вкладення тривалий термін і втрату ліквідності капіталу.

Висновки

Чи вкладати кошти на термін для зростання свого добробуту кожен вирішує сам. Наразі такі вкладення капіталу доступні росіянам, зокрема, на закордонному брокерському рахунку зі страховкою до 500 тисяч доларів. Для початку достатньо 4-5 тисяч доларів. Крім брокерського рахунку, можна також використовувати зарубіжні. страхові компаніїінвестиційного типу, які мають свої особливості, але також досить надійні.

Для активної стратегії необхідно вибирати і відстежувати окремі цінних паперів, для пасивних портфельних інвестицій досить скласти свій портфель з індексних фондів і триматися обраного співвідношення. У російській юрисдикції це в основному пайові та з недавнього часу біржові пайові інвестиційні фонди (БПІФ), у зарубіжній найбільш популярні та доступні. Деякі фонди з іноземними активами звертаються і на Московській біржі.

Довгострокове портфельне інвестування вимагає переконаності, наполегливості та здатності нічого не робити, коли інші активно здійснюють угоди на поточних новинах. Важливо не піддаватися паніці в ті періоди, коли вартість портфеля помітно знижується — наприклад, після ринку США падав більше двох років з літа 2000 до кінця 2002 року. Але за належного терпіння такий підхід майже напевно принесе високу щодо консервативних вкладень прибутковість.