Ce este o companie de leasing? Ce este leasingul în cuvinte simple? Ce este leasingul auto sau imobiliar? Ce este lease-back? Leasing - ce este

Atunci când se creează o nouă producție sau întreprindere, principala problemă pentru proprietar este găsirea de resurse financiare. Aceeași problemă este relevantă pentru industriile existente, dacă este necesară achiziționarea de mașini sau echipamente scumpe. Există multe modalități de a rezolva această problemă. Aceasta este atragerea unui investitor extern, credit, chirie și, în final, leasing.

Dacă ne întoarcem la o traducere directă, cuvântul în engleză lease este tradus ca chirie. Consecința acestui lucru este că mulți oameni (chiar și antreprenori) consideră aceste concepte ca fiind sinonime. Cu toate acestea, astăzi, în condițiile rusești, conceptul de leasing diferă semnificativ de chirie. Aceste diferențe vor fi discutate mai jos. Există mai multe definiții ale leasingului. Următoarea definiție este destul de comună: leasingul este un tip de serviciu financiar asociat cu transferul proprietății pentru utilizare pe o anumită perioadă cu posibilitatea de răscumpărare. Voi răspunde la întrebarea, ce este leasingul? în cuvinte simple, acestui articol îi este dedicat.

De regulă (dar nu întotdeauna), subiecții leasingului sunt trei părți. Să le privim mai detaliat:

• producător sau vânzător ca parte care vinde proprietatea;
• firma de leasing(locator), partea în a cărei proprietate este transferată proprietatea dobândită;
• destinatarul bunului (locatar), partea care folosește bunul închiriat în perioada de valabilitate a contractului de leasing.

Societatea de leasing acționează ca intermediar aici. Ce este o companie de leasing? Aceasta este firma care deține obiectul contractului de leasing. Plătește toate taxele pe proprietate și, în multe cazuri, își asumă toate riscurile în funcționarea acesteia. Este clar că companiile de leasing trebuie să dispună de resurse financiare semnificative. Din acest motiv, companiile de leasing de încredere sunt „filiale” marilor bănci.

Principalul lucru în schema de leasing este faptul că pe întreaga perioadă de valabilitate a contractului de leasing, echipamentele sau alte obiecte nu sunt proprietatea întreprinderii (locatarului), ci rămân proprietatea locatorului. Să ne uităm la ce forme de leasing există.

Forme de leasing

În prezent, există o anumită clasificare a operațiunilor de leasing. În funcție de conținutul financiar și economic, se obișnuiește să se distingă trei forme principale de leasing:

1. leasing financiar. Sensul unei astfel de operațiuni este că locatarul primește în mod specific echipamentele (vehiculele) producătorului prin intermediul companiei de leasing. După aceasta, societatea plătește costul bunului închiriat în rate pe durata contractului cu societatea de leasing. Perioada de amortizare a echipamentelor în baza unui contract de leasing poate fi mai mică decât de obicei. La sfarsitul contractului, costul utilajului este aproape de zero si poate fi achizitionat de la locator. Producătorul (vânzătorul) este conștient de existența contractului de leasing și societatea face toate pretențiile de calitate împotriva acestuia.
2. Leasing operațional (operațional).. Diferența dintre acesta și leasingul financiar este că durata contractului este semnificativ mai mică decât durata de viață a echipamentului. În acest caz, societatea de leasing își asumă toată responsabilitatea și riscurile de asigurare pentru obiect. Acest tip de leasing este foarte asemănător cu închirierea.
3. Leaseback. Acesta este un tip special de tranzacție în care, de exemplu, un investitor folosește fondurile proprii sau împrumutate pentru a construi o întreprindere (cumpără echipamente), o vinde unei companii de leasing și apoi folosește obiectul în baza unui contract de leasing. Ideea înțelegerii este primire rapida fonduri importante care pot fi folosite pentru diverse nevoi. Trebuie remarcat faptul că aceste tipuri de tranzacții sunt adesea folosite pentru a sustrage impozitele și pot avea o componentă de corupție. Astfel de acorduri sunt adesea încheiate în diferite jurisdicții de stat ale părților, care profită de particularitățile regimului fiscal în tari diferite. Din acest motiv, ele atrag atenția serviciilor fiscale și a agențiilor de drept. Mai ales dacă întreprinderea și societatea de leasing au proprietari comuni. Astfel de tranzacții sunt neapărat analizate de către autoritățile fiscale pentru rentabilitatea lor față de un împrumut convențional.

Citeste si: Planul organizațional într-un plan de afaceri

Ce este mai profitabil: împrumut sau leasing?

Nu există un răspuns clar la această întrebare. Întregul punct al existenței diferitelor instrumente financiare constă în caracteristicile acestora, ceea ce determină oportunitatea utilizării în condiții specifice.

Contractul de leasing se incheie pentru un obiect anume, care elimina folosirea abuziva a fondurilor.

În plus, un astfel de obiect, prin definiție, este lichid, ceea ce reduce riscurile financiare. Uneori, producătorii de echipamente și companiile de leasing sunt parteneri, iar astfel de acorduri servesc ca o formă de sprijin pentru producători. În plus, aceasta este uneori o stimulare guvernamentală a cererii pentru un anumit produs. Acești factori ajută la reducerea costului resurselor financiare în astfel de tranzacții. Astfel de contracte cu o societate de leasing pot fi încheiate atât de persoane juridice, cât și de persoane fizice.

Contractele de leasing contribuie la o rambursare mai completă a TVA-ului, întrucât, spre deosebire de un împrumut, întreaga sumă a unui astfel de contract este supusă TVA-ului. Plățile conform acordului sunt înregistrate în departamentul de contabilitate ca cheltuieli. Deprecierea mai rapidă a echipamentelor și vehiculelor în astfel de tranzacții afectează, de asemenea, câștigurile. Impozitul pe proprietate este plătit și de locator. În plus, practica arată că companiile de leasing sunt mai tolerante decât băncile față de întârzierile de plată pe termen scurt care apar ca urmare a lipsurilor de numerar. Uneori este posibil să se convină asupra unui program de plată ținând cont de sezonalitatea vânzărilor de produse. Acest lucru este benefic în special pentru producătorii agricoli. Calculele pentru a determina rentabilitatea (sau neprofitabilitatea) contractelor de leasing, în comparație cu împrumuturile, sunt destul de complexe și sunt cel mai bine încredințate specialiștilor cu experiență.

Dezavantajele unui contract de leasing includ necesitatea unui avans (deși există astfel de cerințe la obținerea unui împrumut). Aceasta nu este o cerință obligatorie, dar uneori o astfel de contribuție, în baza unui contract de vehicul, ajunge la 50%. Echipamentele și vehiculele achiziționate în baza contractelor de leasing, în general, nu pot fi închiriate și nu pot face obiectul garanțiilor.

Până în 2010, doar clienții corporativi puteau întocmi contracte de leasing. Astăzi, persoanele fizice pot profita și de acest serviciu. Când te gândești să aplici pentru un împrumut auto, trebuie neapărat să iei în considerare varianta achiziționării unei mașini în leasing - oferta are multe avantaje incontestabile.

Ce este leasingul auto

În termeni simpli, închirierea unei mașini este un fel de închiriere pe termen lung cu posibilitatea de a cumpăra în continuare vehiculul.

Se încheie un acord între viitorul utilizator al mașinii și proprietarul vehiculului, în conformitate cu termenii cărora locatorul (organizația care furnizează serviciul) transferă și locatar (persoana fizică sau juridică care va folosi mașina) acceptă, bunuri mobile. Plățile într-o anumită sumă se vor efectua lunar sau la alte intervale convenite de părți.

La sfârșitul contractului, obiectul mobil (aceasta poate fi nu numai autovehicule de pasageri, ci și camioane sau chiar echipamente speciale) fie este returnat înapoi locatorului, fie este achiziționat în cele din urmă de locatar și devine proprietatea acestuia. În primul caz, contractul de leasing se numește operațional, în al doilea - financiar.

Pe durata contractului, toate costurile pentru întreținerea vehiculului sunt suportate de locator. Utilizatorul nu va trebui să-și facă griji întreținere, asigurări, reparații și alte probleme. Este important să înțelegeți că costul acestor servicii poate fi inclus în plată - termenii depind de acordul părților.

Leasing auto pentru persoane fizice

Oportunitatea de a cumpăra un vehicul în leasing a apărut pentru clienții privați în 2010 - înainte de aceasta opțiunea nu era disponibilă.

Dar, conform statisticilor, doar 3% dintre mașini sunt achiziționate prin tranzacții de leasing. Acest lucru se datorează parțial faptului că mecanismul este relativ nou. De asemenea, mulți clienți sunt speriați de faptul că mașina nu va fi înregistrată ca proprietate până la o anumită oră sau chiar deloc.

Condițiile de închiriere auto pentru persoane fizice pot varia în funcție de compania aleasă. Dar oferta medie tipică de leasing arată astfel:

• set de documente necesare - pașaport și permis de conducere;
• avans - de la 10%; la furnizarea confirmării stării financiare, înregistrarea fără plată în avans este posibilă;
• termen - de la 6 luni la 3 ani;
• opțiuni posibile la încheierea contractului - răscumpărare, schimb, prelungire sau returnare;
• creșterea prețului (dobândă la utilizarea serviciului, costuri de întreținere, asigurare etc.) - de la 5% la 15%;
• reziliere anticipată - posibilă după perioada specificată în contract (de obicei luna a 7-a);
• suma - până la 7 milioane de ruble;
• asigurare - inregistrarea CASCO si RCA este obligatorie, protectia vietii si sanatatii este facultativa;
• depozit de garanție - de la 10%, nu se solicită întotdeauna și se returnează la sfârșitul contractului.

Companiile de leasing sunt destul de loiale în cerințele lor față de clienți - este suficient să fii cetățean adult, angajat al Rusiei. Dar unele companii pot avea condiții speciale pentru încheierea unui contract - de exemplu, un venit de cel puțin 15 mii de ruble sau înregistrarea în regiunea în care este executat contractul.

De obicei, vehiculul va avea echipament GPS instalat pentru a urmări locația vehiculului.

O mașină închiriată de o persoană nu poate fi folosită în scopuri comerciale, de exemplu, pentru transport privat (ca taxi).

Leasing auto pentru persoane juridice

În scopuri corporative, puteți închiria mașini, camioane, agricole și echipament special, autobuze și alte bunuri mobile.

Leasingul auto corporativ este similar în funcționare cu oferta pentru persoane fizice. Diferențe în cerințele pentru destinatarul serviciului, precum și în listă documente necesare.

Condiții pentru obținerea unui leasing auto pentru persoane juridice

Pentru a lua în considerare o cerere, majoritatea companiilor de leasing solicită ca afacerea clientului să existe de cel puțin 12 luni și să genereze un profit pe care compania îl poate documenta.

Pentru a depune o cerere aveți nevoie de:

• documentatia financiara a societatii - declaratii, rapoarte, certificate, declaratii si altele;
• informații constitutive - carte, decizie de înființare, comenzi pentru contabil și director general, informații despre înregistrare, certificat al Registrului unificat de stat al persoanelor juridice etc.;
• informații despre fondatori, inclusiv copii ale pașapoartelor acestora.

Societatea de leasing are dreptul de a solicita alte informații, de exemplu, documentația privind proiectul pentru implementarea căruia se emite leasingul auto.

În unele cazuri, este necesară o garanție de la fondatori și/sau companii afiliate.

Avantajele și dezavantajele leasingului auto

Atât pentru persoanele fizice, cât și pentru organizațiile care intenționează să utilizeze serviciul, următoarele avantaje sunt evidente:

• nu este nevoie să plătiți întreaga sumă pentru mașină dintr-o dată - puteți împărți costul în rate care sunt convenabile în timp și dimensiune;
• la sfârșitul contractului, puteți întocmi un nou acord - nu este necesar să cumpărați vehiculul, puteți închiria o altă mașină nouă sau uzată;
• este posibilă înregistrarea fără avans - un analog al unei plăți în avans poate fi un depozit de garanție, care este returnat clientului la sfârșitul contractului;
• puteți obține o reducere semnificativă - pentru dealerii de mașini și dealerii oficiali, marile companii de leasing sunt cumpărători corporativi profitabili, ceea ce vă permite să achiziționați vehicule la preț cu ridicata sau cu reducere;
• sprijin de stat pentru mașinile rusești - atunci când achiziționați mașini autohtone, puteți conta pe o reducere sau subvenție;
• o simplă procedură de înregistrare și un pachet minim de documente – companiile de leasing sunt adesea mai loiale solicitantului decât băncile.

Pentru persoanele juridice, există un alt avantaj al leasingului auto – impozitul. Vehiculul nu este listat în bilanțul companiei, ceea ce oferă companiei posibilitatea de a optimiza alocațiile bugetare, inclusiv impozitul pe venit. Nici utilizatorii privați ai serviciului nu plătesc pentru vehicul, dar beneficiul financiar pentru aceștia este mai puțin tangibil.

Alături de avantaje, există și dezavantaje ale leasingului auto. Cele mai semnificative dintre ele sunt:

• este necesară plata dobânzii pentru utilizarea leasingului;
• în unele situații va fi necesară o plată în avans;
• la sfârșitul contractului, costul autovehiculului datorat dobânzii și inflației va fi mai mare decât cel inițial.

De asemenea, dezavantajul propunerii este că, în cazul nerespectării termenelor de plată, locatorul poate revendica mașina.

Înainte de a decide să încheiați un contract de leasing, este necesar să evaluați nu numai avantajele și dezavantajele serviciului în sine, ci și să îl comparați cu un împrumut auto - în funcție de situația specifică, atât un program, cât și celălalt pot fi benefice.

Leasing și credit - cum diferă și ce este mai profitabil

Pentru a înțelege cum să cumpărați o mașină mai ieftin, trebuie să comparați caracteristicile unui împrumut și leasing auto. Principalele caracteristici sunt prezentate în tabel.

Ce se compară	Leasing auto	Împrumut auto
Proprietar de mașină	Societate de leasing, la sfarsitul contractului este posibila cumpararea autovehiculului	Cumpărătorul, dar până când împrumutul este rambursat integral, mașina este gajată la bancă
Taxa de serviciu	De la 5% la 15%, taxele și cheltuielile de asigurare sunt incluse în plată	De la 14%, întreținerea și asigurarea auto se plătesc separat
Asigurare	CASCO si RCA sunt obligatorii, asigurarea de viata se poate incheia daca se doreste	CASCO și OSAGO sunt obligatorii, asigurarea de viață este voluntară, dar refuzul acesteia poate crește dobânda
Pachet de documente	Sunt necesare 2 documente de la persoane fizice și un pachet complet de la organizații	Aproape întotdeauna, înregistrarea se efectuează conform pachetului complet; concesiile sunt posibile pentru debitorii privați cu condiția unei creșteri a ratei
Responsabilitatea pentru vehicul	Locatorul	Proprietar
Oportunitatea de a cumpăra o mașină mai ieftină	Da, realizat printr-o reducere a companiei de leasing de la dealer	Doar pe bază individuală
Utilizarea mașinii	Există restricții, de exemplu, o interdicție de a lucra într-un taxi	Clientul însuși dispune de bunuri mobile
Beneficii fiscale (pentru întreprinderi)	Da, pentru impozitul pe proprietate	Nu

Din punct de vedere financiar, leasingul este mai profitabil. Dar înainte de înregistrare, este necesar să se evalueze cât de semnificative sunt restricțiile de utilizare a vehiculului într-o anumită situație.

În acest material ne vom uita la ce este leasingul financiar sau leasingul financiar. Acest instrument este util pentru dezvoltarea afacerii sau chiar poate deveni într-un mod independent castigurile. Esența sa constă în achiziționarea direcționată a proprietății pentru utilizare temporară. Ce caracteristici ale leasingului financiar trebuie să cunoașteți, ce reglementări este reglementată, ce poate face obiectul unei tranzacții și care sunt avantajele acestei metode de înstrăinare a proprietății?

Leasingul financiar este o modalitate foarte promițătoare de a câștiga bani sau de a-ți dezvolta propria afacere. Este vorba de leasing, în care mijloacele de producție sunt achiziționate cu scopul de a le transfera temporar unei alte părți. Ce este asta în cuvinte simple? Semnificația este simplă: cumpărătorul de echipamente sau alte mijloace de producție nu intenționează să le folosească el însuși, ci vrea să facă bani prin închirierea lor. De exemplu, un antreprenor cumpără spațiu de birou, dar nu își va plasa biroul în el, ci îl va închiria unui alt om de afaceri. Din punctul de vedere al legii, o astfel de activitate este complet legală, cu condiția ca părțile la acord să respecte anumite standarde.

În cazul leasingului financiar (FL), folosirea proprietății altcuiva este asumată pe o perioadă lungă, de la 1 an și peste. Acest lucru contrastează FL cu leasingul operațional (operațional), în care beneficiarul folosește proprietatea închiriată pentru o perioadă scurtă de timp. Leasingul operațional și leasingul financiar în general sunt foarte asemănătoare între ele, diferențele lor nu sunt evidente, dar conceptul de „operațional” este absent în legislația rusă modernă.

Leasingul financiar poate implica 2 sau 3 părți

Semne

Puteți afla despre leasing financiar prin trăsături caracteristice:

• Locatorul dobândește proprietatea nu pentru uz personal, ci special pentru închiriere.
• Beneficiarul are dreptul de a alege vânzătorul și mijloacele de producție în conformitate cu scopurile afacerii sale.
• Vânzătorul este înștiințat că obiectul este achiziționat pentru leasing, așa că îl livrează direct destinatarului (nu cumpărătorului).
• În cazul în care utilizatorul are probleme cu utilizarea echipamentului închiriat, el face toate revendicările direct vânzătorului.
• Destinatarul este responsabil pentru daune materiale.

Reglementare legală

Activitățile de acest fel în Rusia sunt reglementate de mai multe reglementări. Principalul este Legea federală-164 „Cu privire la leasing financiar (leasing)”(ultima ediție publicată în 2003 și disponibilă online). Aici sunt dezvăluite conceptele de bază, temeiul legal pentru utilizarea acestui instrument, puterile și responsabilitățile părților și chiar sprijinul statului.

Să ne uităm puțin mai detaliat la sprijinul guvernamental. În urmă cu câteva decenii, țara noastră avea un decret prezidențial „Cu privire la dezvoltarea leasingului financiar în activități de investiții” și un decret guvernamental similar. Au apărut în 1994 și 1995, dar acum nu mai sunt valabile. Au fost înlocuite de legea financiară menționată mai sus. Acum, un alt act este sursa legii investițiilor - „Cu privire la activitatea de investiții” nr. 39-FZ.

Document internațional „Convenția UNIDROIT privind leasingul financiar internațional din 1988” operează în Federația Rusă din 1999. Conține 25 de articole care stabilesc regulile de înregistrare și aplicare a FL pentru toate țările în curs de aderare.

Soiuri

Din toate cele de mai sus, este deja destul de evident că leasingul financiar este un instrument extrem de multiplu. Există mai multe tipuri:

1. Clasic. Acesta este un acord tripartit între vânzător, cumpărător și destinatar. Cumpărătorul achiziționează echipamentul de care are nevoie destinatarul (la cererea acestuia de la vânzătorul dorit), iar apoi rambursează costurile prin plăți de la destinatar.
2. Returnabil. Acesta este un tip de tranzacție în care vânzătorul nu este implicat. Potrivit pentru situațiile în care proprietarul proprietății dorește să facă bani prin închirierea acesteia. Se așteaptă ca destinatarul să returneze echipamentul după o anumită perioadă de timp.
3. Pârghie. Cea mai complexă formă de leasing financiar. Chiriașul atrage simultan mai multe surse de finanțare, adică mai mulți vânzători. Potrivit pentru proiecte scumpe în care sunt necesare multe echipamente, imobile și alte proprietăți și este imposibil să le obțineți dintr-o singură sursă.

Schemă de leasing financiar cu participarea unei companii de asigurări

Schema de leasing financiar

Formele de FL sunt diverse. Evident, schema de leasing financiar depinde direct de tipul acesteia. Să ne uităm la exemple.

Antreprenorul intenționează să deschidă o întreprindere de prelucrare și fabricare a anvelopelor auto miez de cauciuc. Trebuie să-i cumpere echipament pentru 500 de mii de ruble, dar nu are această sumă, iar banca a refuzat un împrumut. Soluția va fi leasingul financiar. El negociază cu o companie de leasing pentru a cumpăra un mixer pentru cauciuc pesmet de la un anumit producător, iar împreună cu vânzătorul încheie un acord tripartit. Antreprenorul primește echipamentul, plătește lunar companiei de leasing (care câștigă în procente mici conform contractului) și după o anumită perioadă devine proprietarul echipamentului. Acesta este un exemplu de leasing clasic.

Schema de leaseback este diferită. Diferentele de numarul de partide sunt aici si doar 2. Firma are 3 camioane, dar volumul comenzilor de la acestea a scazut, 2 camioane sunt suficiente pentru a le onora. Cum se compensează pierderile? O opțiune este de a închiria 1 camion „inutil”. Compania găsește un chiriaș, încheie un contract cu acesta pe 12 luni și apoi primește „chirie” regulată pe tot parcursul anului. După cum puteți vedea, FL este un instrument cu adevărat convenabil și cu mai multe fațete pentru afaceri.

Un exemplu specific de leasing - Societatea pe actiuni "Rosagroleasing", care furnizează utilaje fermierilor și producătorilor agricoli. Aceasta este o companie de stat care lucrează pentru dezvoltarea pieței produselor agricole și asigurarea securității alimentare a țării.

Contract de leasing

Pentru a reglementa detaliile cooperării, părțile la întreprinzătorul individual semnează un contract de leasing/închiriere financiară (ambele denumiri sunt legale din punctul de vedere al legislației ruse). Părțile la acord sunt:

• vânzător, cumpărător (locator) și utilizator (locatar);
• proprietar (locator) și utilizator.

Numărul de părți este determinat de forma FL și depinde, de asemenea, dacă proprietarul achiziționează echipamente noi sau își închiriază propriul echipament. Părțile stabilesc însele conținutul acordului. Dar un astfel de document trebuie să conțină în mod necesar numele părților cu detaliile, drepturile și obligațiile acestora, condițiile financiare ale acordului (cine plătește pe cine și în ce interval de timp și cum) și gestionarea tranzacției.

Participanții la acord

Părțile la astfel de acorduri sunt de obicei persoane juridice (LLC) și antreprenori (IP). Potrivit 164-FZ, o persoană are dreptul de a acționa ca vânzător. Subiectele acordului sunt descrise mai detaliat în articolul 4 din legea menționată. Toți participanții la tranzacție pot fi atât rezidenți, cât și nerezidenți ai Federației Ruse.

Obiectele în leasing pot fi echipamente, transport și orice alte mijloace de producție

Goluri

Astfel, un FL clasic este o tranzacție tripartită la care participă vânzătorul, cumpărătorul (proprietarul, locatorul) și utilizatorul (locatarul). Fiecare are propriile interese:

• vânzător - vinde-ți produsele sau proprietatea;
• cumpărător - pentru a câștiga bani prin închirierea proprietății sau pentru a obține un profit din plăți de leasing;
• utilizatorul - obțineți echipamentul necesar pe bază de închiriere, nu contractați un împrumut pentru a-l achiziționa, actualizați mijloacele de producție fără investiții de capital.

Leasing obiecte

Obiectul FL este proprietate corporala:

• clădiri și structuri permanente, orice imobil;
• echipamente, mașini, linii de producție;
• intreprinderi;
• transport.

De fapt, obiectul tranzacției poate fi orice bun mobil sau imobil, dacă poate fi caracterizat ca neconsumabil (de exemplu, materii prime, produse alimentare nu pot fi achiziționate în astfel de condiții).

Legea impune și interzicerea închirierii terenurilor, a obiectelor naturale și a echipamentelor militare.

Etape ale tranzacției

Cea mai obișnuită opțiune pentru semnarea unui contract de leasing financiar începe cu faptul că potențialul locatar își dă seama de necesitatea unui anumit mijloc de producție, dar nu îl poate cumpăra singur. El abordează un potențial cumpărător și negociază leasingul cu acesta și, de asemenea, selectează un furnizor.

În continuare, părțile clarifică posibilitatea leasingului și negociază cu furnizorul. Dacă vânzătorul este de acord să vândă marfa în acest mod (de fapt, întotdeauna), se încheie un contract. Vânzătorul primește banii, chiriașul folosește mijloacele de producție necesare, iar cumpărătorul face bani din plăți de leasing cu dobândă.

Avantaje și dezavantaje

Avantajele leasingului ca instrument de afaceri sunt evidente. Vă permite să achiziționați mijloacele de producție necesare pentru muncă. Cooperarea cu companiile de leasing poate fi mai profitabilă decât un împrumut bancar, și, de asemenea, ajută la alegerea echipamentului dorit (utilizatorul are dreptul de a alege independent vânzătorul).

Această formă de tranzacție este utilă și locatorului. Vă permite să câștigați bani din dobândă sau din proprietatea nerevendicată. Beneficiul vânzătorului este și mai evident: clienți noi și profituri crescute.

Acum despre dezavantaje. În primul rând, pentru utilizatorul echipamentului acesta costul final va iesi mai sus din cauza dobânzii locatorului. La urma urmei, finanțele personale sunt o formă de împrumut. În al doilea rând, multe companii solicită o plată în avans. În al treilea rând, nevoia de a plăti lunar este un anumit risc financiar.

Leasingul financiar aduce beneficii tuturor părților implicate

Imposibilitatea leasingului

Legislația interzice în mod direct toate operațiunile de închiriere cu terenuri și obiecte naturale, precum și echipament militar(i se consacră o lege separată 114-FZ). În plus, nu puteți închiria proprietăți care au fost anulate și care au fost folosite de mai mult de 7 ani. În caz contrar, gama de posibilități FL este practic nelimitată.

Beneficiile leasingului

Leasingul financiar este o opțiune de cooperare și împrumut care este benefică pentru toate părțile la acord. Vă permite să actualizați echipamentele, să extindeți spațiul de producție, să utilizați transportul înainte de a plăti costul integral sau pe bază de închiriere. Este adesea mai convenabil decât un împrumut bancar sau o cumpărare pe credit direct de la vânzător. Un astfel de acord deschide oportunități de a câștiga bani prin închirierea proprietății dumneavoastră pentru utilizare temporară.

Legea nu face nimic pentru a limita obiectele unui antreprenor privat, adică lista proprietăților care pot fi folosite de astfel de într-un mod impresionant. Include practic toate mijloacele de producție necesare unei afaceri.

Concluzie

Leasingul financiar este o opțiune de împrumut în care o parte cumpără o proprietate pentru cealaltă, apoi compensează costurile și câștigă din plățile de leasing. Există mai multe forme de FL, fiecare dintre acestea implicând o schemă separată de cooperare. Avantajele acestui instrument domină cu încredere dezavantajele și deschid multe oportunități pentru dezvoltarea afacerii.

Cuvântul „leasing” se traduce literal din engleză ca „a închiria”, dar de fapt este un set de tranzacții financiare. Cu cuvinte simple, vom explica ce este leasingul și unde este utilizat, ce tipuri există și cum diferă acest serviciu de chiria obișnuită.

Leasingul este un tip de serviciu financiar, o formă de creditare pentru achiziționarea de active fixe de către întreprinderi sau de bunuri foarte scumpe de către persoane fizice.

În primul rând, merită să înțelegeți ce serviciu înseamnă cuvântul „leasing”. Dacă citim formularea standard a acestui termen, vom înțelege doar că acesta nu este în niciun caz un contract de leasing, ci mai degrabă o tranzacție financiară.

În termeni simpli, leasingul este o operațiune care implică trei participanți. Primul furnizează bunul, al doilea îl cumpără (societate de leasing), iar al treilea închiriază acest produs de la a doua parte. În timp, bunurile închiriate devin proprietatea unui terț (după achitarea valorii reziduale a bunurilor), care pe perioada închirierii a plătit contribuții celui de-al doilea.

Știați? Primele dovezi fizice ale acestui tip de activitate datează din aproximativ 2000 î.Hr. e. În timpul săpăturilor de pe locul orașului sumerian Ur, oamenii de știință au descoperit prototipuri ale primelor contracte de închiriere. Acestea erau tăblițe de lut pe care părțile la acord își înregistrau obligațiile de a transfera pentru o anumită perioadă de timp pentru utilizare și deținere contra unei anumite taxe unelte agricole, dreptul de folosire a rezervoarelor etc. Primii locatari, de regulă, au fost preoți care locuiau în templele orașului Ur.

O companie de leasing este o organizație care achiziționează proprietăți și apoi o închiriază.

Rezultă că, spre deosebire de un închiriere obișnuit, în care sunt implicate două părți (chiriașul și locatorul), aici există o altă parte interesată în proces care are o anumită sumă de bani, pentru care cumpără bunurile și le închiriază. pentru o anumită perioadă și pentru o anumită taxă...

Cum este diferit de închiriere?

Am explicat ce sunt leasingul și o companie de leasing în cuvinte simple, acum să vorbim despre diferențe.

Rezumând cele de mai sus, putem concluziona că prima diferență constă în soarta ulterioară a produsului în momentul în care se încheie perioada de timp pentru care a fost închiriat sau închiriat.

Locatorul este responsabil pentru bunul închiriat atâta timp cât acesta se află în posesia locatarului. Adică, compania este obligată să remedieze toate problemele, să efectueze reparații și să înlocuiască piesele sau, dacă acest lucru este valabil pentru o creatură vie, să o trateze și să plătească toate vaccinările necesare.

Dacă ați închiriat proprietatea altcuiva, atunci la sfârșitul termenului trebuie să o returnați proprietarului. Dacă ați închiriat proprietatea, atunci sunteți obligat să o cumpărați înapoi după perioada de timp convenită în care ați folosit proprietatea ca închiriere.

Proprietatea este închiriată pentru o perioadă scurtă de timp, spre deosebire de leasing. Leasingul implică faptul că perioada de timp înainte de răscumpărare corespunde cu durata de valabilitate a obiectului sau cu durata de viață a acestuia. Adică, dacă ați închiriat un obiect pentru o perioadă de 10 ani, atunci, cel mai probabil, durata de viață a acestuia înainte de uzura parțială sau completă este de 10 ani.

Leasing de obiecte în Federația Rusă

Pentru claritate, am combinat tipuri populare de leasing într-un tabel și am indicat caracteristicile și avantajele fiecăruia dintre ele:

Perioada de închiriere nu este întotdeauna comparabilă cu durata de valabilitate, deoarece multe proprietăți imobiliare au o „durată de valabilitate” care este de câteva ori mai mare decât perioada de închiriere.

Este imposibil să numărăm toate obiectele care pot fi închiriate, dar există și astfel de proprietăți care nu pot fi închiriate:
• Obiecte naturale (pădure, luncă, râu, lac etc.).
• Întreprinderile de stat.
• Companiile de utilități și diviziile lor.
• Teren.

Tipuri de operațiuni de leasing

Acum să vorbim despre tipuri variate leasing și caracteristicile acestora.

De operare

Această opțiune diferă prin aceea că timpul pentru care obiectul este transferat locatarului nu corespunde cu data de expirare sau cu durata de viață utilă.

Opțiunea operațională nu este reglementată de legislația Federației Ruse și este întocmită ca un contract de închiriere.

Cel mai adesea, bunurile care sunt transferate sunt cele pe care locatorul le are deja în stoc. La finalizare, bunurile sunt fie returnate companiei, fie achiziționate la valoarea reziduală. Adică, dacă o mașină poate funcționa fără defecțiuni sau reparații timp de aproximativ 15 ani, atunci un contract de închiriere care a fost întocmit pe o perioadă de până la 14 ani va fi considerat funcțional. După care mașina poate fi fie returnată, fie achiziționată prin plata costului rămas.

Financiar

Acum să discutăm despre leasingul financiar, să aflăm ce este și cum diferă această opțiune de cea de mai sus.

Opțiunea financiară presupune plata întregului cost în momentul închirierii. Prin urmare, un astfel de leasing poate fi considerat și credit pe termen lung.

În acest caz, clientul comandă companiei un anumit obiect, pe care îl cumpără și îl închiriază cu achiziție ulterioară. Perioada de închiriere este proporțională cu durata de viață. De exemplu, aveți nevoie de un tractor scump pentru lucrări agricole. Contactati firma, unde indicati ce tractor si la ce pret aveti nevoie. Compania îl cumpără și vi-l transferă pentru o anumită perioadă, care este comparabilă cu durata sa de viață. La sfârșitul acestei perioade, tractorul devine proprietatea dumneavoastră.

Tabelul 1. Clasificarea tipurilor de leasing:

Fiecare caracteristică afectează caracterul complet și funcționalitatea tranzacției, care ar trebui să fie luate în considerare în practică.

Forme de tranzacție de leasing

Să luăm în considerare compoziția participanților și tehnica de efectuare a operațiunilor.

Drept

Aceasta este o formă în care produsul este închiriat de către producător însuși. Adică firma care produce produsul poate fi simultan locator. După fabricarea produsului, pur și simplu transferați-l în anumite condiții pentru utilizare cu achiziția ulterioară.

Indirect

Opțiunea „Standard”, care prevede participarea a cel puțin 3 părți. Compania cumpără bunuri de la producător și le transferă unui terț pentru utilizare în anumite condiții.

Returnabil

O variantă destul de rară care nu se practică la noi. Contractul prevede participarea a două părți - producătorul și compania de leasing. Producătorul acționează simultan ca furnizor de bunuri și locatar. Adică, întreprinderea transferă produsul către companie, primind prețul integral pentru acesta.

Apoi, compania transferă produsul către întreprindere pentru utilizare în anumite condiții. O astfel de tranzacție vă permite să obțineți fonduri suplimentare în cazul în care produsul nu este vândut corespunzător sau dacă acest produs este utilizat în producție sub formă de echipament.

Leasing auto

Pentru persoane juridice

Orice companie în curs de dezvoltare are fiecare bănuț în cont, așa că în cazul în care trebuie să obțineți simultan un număr mare de unități de transport, nu este posibil să găsiți fonduri pentru achiziție, iar chiria regulată nu este potrivită din cauza costurilor ridicate.

În acest caz, leasingul rezolvă toate problemele, deoarece chiria depinde direct de costul transportului; toate mașinile pot fi achiziționate la sfârșit sau, dacă nu există bani, returnate companiei de leasing.

Puteți obține următoarele tipuri de transport:
• autoturisme noi;
• mașini la mâna a doua;
• camioane;
• autobuze;
• echipament special.

Societatea de leasing poate returna autovehiculul în orice moment, fără a se adresa justiției, deoarece obiectul rămâne în proprietatea sa până la rambursarea integrală a costului.

Care sunt avantajele leasingului în comparație cu un împrumut convențional:
• Procesare rapidă și fără depozit.
• Beneficii fiscale (rambursarea integrală a TVA).
• Tarife și prețuri mai avantajoase.
• Program de plată flexibil.
• Plățile nu afectează soldul general al companiei.

Pentru persoane fizice

Acum să ne dăm seama ce este leasingul de mașini pentru persoane fizice.

Totul se întâmplă după aproximativ același sistem ca pentru persoanele juridice. Un individ alege o mașină, după care locatorul o achiziționează și o transferă pentru a fi folosită timp de câțiva ani. Imediat după cumpărare, compania înregistrează mașina și încheie asigurare.

Cel mai adesea, leasingul pentru persoane fizice este emis pentru 1 până la 3 ani, dar condițiile pot varia. După încheierea perioadei convenite, persoana trebuie fie să returneze mașina, fie să plătească costul rămas și să devină proprietarul acesteia.

Important! Pentru mașinile care au fost produse în 2015 în Rusia, există o reducere de 10% din prețul integral. Reducerea este valabilă în cadrul Programului de stat de leasing auto preferențial.

Beneficii pentru persoane fizice:
• Nu există un avans nerambursabil. Adică, după încheierea tranzacției, trebuie să plătiți un avans de 10% din cost, care se returnează după încheierea perioadei de închiriere.
• Plata lunară este de câteva ori mai mică decât la achiziționarea cu un împrumut auto.
• Cheltuielile pot include aproape toate plățile legate de utilizarea unui autoturism (asigurare, inspecție tehnică, înlocuire anvelope, echipamente suplimentare etc.).
• Pentru înregistrare este necesar un număr minim de documente.

După ce am discutat despre închirierea bunurilor mobile, să vorbim despre bunuri imobiliare. Esența și procedura de întocmire a unui contract nu diferă mult de condițiile standard, dar are propriile sale nuanțe.

Pentru persoane juridice

Această opțiune de închiriere pe termen lung cu achiziție sau returnare ulterioară a devenit foarte populară cu mult înainte ca omul de rând să știe despre leasing. Cert este că cumpărarea sau închirierea spațiilor mari costă o mulțime de bani, pe care doar marile companii îi au la dispoziție. De aceea, un astfel de închiriere pe termen lung este singura opțiune pentru o companie în curs de dezvoltare de a-și obține propriul sediu sau depozit.

Să ne uităm la avantaje:
• Deoarece proprietatea nu aparține unei persoane juridice până în momentul cumpărării, nu este necesară plata impozitului pe proprietate. Economii semnificative dacă iei în calcul încăperile mari.
• Plățile sunt considerate cheltuieli, prin urmare profiturile sunt reduse. În acest caz, impozitul pe venit este redus semnificativ.
• În unele cazuri, puteți primi o rambursare a TVA-ului.

Astfel, această opțiune îl mulțumește pe deplin pe chiriaș, deoarece multe companii necesită spații doar pentru o anumită perioadă de timp.

Pentru persoane fizice

Leasingul imobiliar pentru persoane fizice este mai puțin popular decât pentru persoanele juridice. Cert este că toată lumea își dorește stabilitate, mai ales când vine vorba de locuințe. De aceea mi-aș dori apartament nou sau casa a devenit o proprietate cu drepturi depline, și nu un obiect închiriat, deoarece locatorul în orice moment, cu sau fără motiv, poate returna proprietatea înapoi, iar apelul în instanță nu va dovedi nimic, deoarece proprietatea nu este a dvs. .

Din acest motiv, leasingul pentru persoane fizice este comparabil cu chiria obișnuită, atunci când puteți folosi proprietatea, dar nu dispuneți de ea.

Nu este nevoie să comparăm acest serviciu cu o ipotecă, deoarece aceasta din urmă implică plăți lunare mai mici decât închirierea cu o achiziție ulterioară. De asemenea, nu uitați de dubla reînregistrare, deoarece societatea de leasing este obligată să înregistreze proprietatea pe numele său. Cel mai adesea, toate cheltuielile sunt plătite de „chiriașul” unui astfel de imobil.

Cu toate acestea, în ciuda tuturor dezavantajelor, această opțiune de a-ți obține propria locuință are și avantajele ei, și anume:
• Sunt necesare mai puține documente pentru a finaliza tranzacția.
• Nu este nevoie să plătiți taxa pentru locuințe.
• Potrivit pentru cei care nu doresc proprietăți suplimentare.

Se pare că un astfel de serviciu este potrivit doar pentru unele persoane, deoarece dacă singurul spațiu de locuit nu este al tău și poate fi „luat” în orice moment, atunci nu este nevoie să vorbim despre stabilitate.

Etapele încheierii unei tranzacții de leasing

La încheierea oricărei tranzacții de leasing, întreaga procedură este împărțită în 3 etape. Fiecare etapă presupune efectuarea unei liste specifice de acțiuni, pe care le vom descrie în detaliu.

Știați? Casa Albă a fost închiriată unui fermier american timp de 99 de ani pentru doar 100 de mii de dolari pe an. Acest fapt a avut loc în 1925. Fermierul unei mari ferme de vite din Texas, imediat după încheierea înțelegerii, a plătit 100 de mii de dolari pentru primul an de închiriere cu dreptul de a cumpăra reședința președinților americani.

Pregătirea

În etapa de pregătire se efectuează următoarele:
• O cerere pentru a primi un anumit obiect de la locatar.
• Concluzia că arendașul poate plăti pentru bunuri.
• Concluzie despre eficacitatea întregului proces.
• O cerere de la o companie care este trimisă furnizorului de produs.
• O cerere de la o companie la o bancă pentru un împrumut pentru a efectua o operațiune.

Înregistrare legală

În a doua etapă, se completează documentația referitoare la responsabilitățile părților și la funcționarea unității:
• Se încheie un contract de împrumut între societatea de leasing și bancă pentru a primi un împrumut.
• Acord de cumpărare a produsului.
• Certificat de acceptare și punere în funcțiune a instalației.
• Contract de leasing
• Contract de întreținere a obiectului contractului.
• Contract de asigurare obiect.

Execuţie

La a treia etapă se exploatează obiectul contractului. Locatarul trebuie să asigure siguranța bunului primit și să efectueze lucrări care să asigure menținerea instalației în stare de funcționare. De asemenea, locatarul este obligat să plătească plăți lunare, care sunt reflectate în situațiile financiare.

Cum să alegi compania de leasing potrivită

Pentru a alege o companie bună de leasing, obținerea de recenzii sau evaluări pozitive de la prieteni nu este suficientă, deoarece fiecare caz individual este unic și necesită o analiză a mai multor factori. Tocmai din acest motiv iti prezentam un fel de “instructie” pentru alegerea unei firme de leasing.

Deci, ce trebuie analizat:
• Istoria companiei.
• Număr de filiale, experiență de lucru în orașul sau regiunea dvs.
• Numărul de tranzacții pe care compania le-a încheiat și soarta lor viitoare.
• Experiență în industria cu care este asociată proprietatea dvs.
• Continutul informativ al site-ului companiei.
• Numărul și calificările angajaților.
• Deschiderea companiei, disponibilitatea informațiilor complete legate de activități, structură, servicii și documentație.

Merită să înțelegeți că dacă compania nu vă inspiră încredere, lipsesc informațiile necesare sau organizația conform documentelor a fost fondată aproape ieri, atunci ar trebui să refuzați să contactați astfel de structuri.

Noțiuni de bază

Acum să ne uităm la conceptele de bază care însoțesc întregul proces de întocmire a unei tranzacții de leasing.

Locatorul

Important! Drepturile și obligațiile locatorului din Federația Rusă sunt reglementate de Legea „Cu privire la leasingul financiar”, Codul fiscal și Codul civil.

Locatorul este o persoană juridică sau fizică, parte la contract, care transferă locatarului bunul închiriat pentru o anumită perioadă și în anumite condiții. Băncile, organizațiile non-profit și organizațiile nebancare de credit pot acționa ca locatori.

Locatarul

Un locatar este o persoană fizică sau juridică care închiriază proprietatea locatorului pentru o anumită perioadă și în anumite condiții. Poate fi fie o persoană individuală, fie o întreagă organizație sau elementul său structural.

Plata leasingului

Plățile de leasing sunt o anumită sumă de bani pe care locatarul o plătește locatorului în timpul utilizării obiectului tranzacției.

Plata de leasing are o anumită compoziție și anume:
• Amortizarea proprietății pe toată durata contractului de închiriere.
• Comision.
• Plată servicii aditionale locator.
• Valoarea reziduală a proprietății (în caz de răscumpărare).

Operațiuni de leasing

Acesta este procesul de desfășurare a unei tranzacții între toate părțile la contract, în timpul căreia se întocmesc documentele necesare, obiectul închiriat este transferat de la producător la locator și apoi la locatar. De asemenea la operatiune de leasing include funcționarea instalației și plățile lunare ale chiriei.

Acord de leasing

O tranzacție de leasing este un ansamblu al tuturor contractelor care sunt întocmite în procesul de obținere a unui contract de leasing. Aceasta include contractele dintre locator și locatar, precum și contractele dintre locator și producător.

Dobânda de leasing

Dobânda de leasing este o rată a dobânzii care se percepe asupra valorii reziduale a bunului închiriat.

Procentul de creștere a prețului de leasing este o comparație între supraplata și valoarea de bază a proprietății care este transferată locatarului.

Confiscare de leasing

Confiscarea leasingului este un obiect poprit de la locatar, care devine proprietatea societatii de leasing. Astfel de bunuri confiscate sunt folosite în continuare pentru închiriere sau închiriere ulterioară.

Astfel, această opțiune de închiriere pe termen lung cu opțiune de cumpărare ulterioară este o opțiune excelentă atunci când achiziționați echipamente, utilaje sau imobile scumpe. Cu toate acestea, trebuie să încheiați astfel de tranzacții numai cu companii deschise care oferă cantitatea maximă de informații despre activitățile lor, astfel încât afacerea să nu se dovedească a fi una pierzătoare pentru dvs.

Leasingul este un instrument care vă permite să obțineți proprietatea dorită pentru utilizare temporară și proprietate contra cost. Citiți despre esența leasingului, cum diferă de un împrumut și care sunt riscurile fiscale.

În acest articol veți învăța:

Ce este leasingul

Leasingul este un instrument financiar care permite unei companii sau persoane fizice să folosească o proprietate de valoare contra unei anumite taxe cu posibilitatea de răscumpărare ulterioară. În esență, este aceeași închiriere. Cu toate acestea, la expirarea contractului, proprietatea asupra obiectului, de regulă, trece la chiriaș. Acest lucru nu se întâmplă cu un contract de închiriere - obiectul închiriat rămâne proprietatea locatorului.

Aproape orice obiecte pot fi oferite spre inchiriere, cu exceptia terenurişi facilităţi de management de mediu. Vezi mai multe despre tehnologie și leasing de mărci comerciale - franciză: ce este.

Contract de leasing și participanții săi

Părțile la tranzacție sunt locatorul (destul de des aceasta este o societate de leasing care specifică servicii de leasing) și locatarul care primește proprietatea închiriată.

Notă!

Sunt obiecte care nu pot fi închiriate. Astfel de obiecte includ în special teren, facilitati de management de mediu.

Unul dintre termenii principali ai acordului este valoarea plăților de leasing și programul de plată a acestora.

O plată de leasing este un fel de echivalent al chiriei - suma pe care locatarul o plătește în mod regulat locatorului pentru dreptul de utilizare a obiectului închiriat. Un alt element important al tranzacției este prețul contractului, care este suma costurilor locatorului pentru închirierea articolului și marja (profitul) a locatorului.

Punctul cheie al tranzacției este transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat. În ciuda faptului că majoritatea contractelor de leasing se caracterizează prin faptul că la sfârșitul contractului chiriașul devine proprietarul proprietății, acest lucru nu se întâmplă întotdeauna.

Acordul prevede, de asemenea, procedura de contabilizare a bunului închiriat, și anume, în bilanțul căruia dintre părți va fi luat în considerare și, de asemenea, se indică căreia dintre părți i se atribuie responsabilitățile de întreținere, reparare și asigurare a obiectul.

Video. Caracteristicile contractului de leasing

În baza unui contract de leasing financiar (contract de leasing), locatorul se obligă să dobândească proprietatea asupra proprietății specificate de locatar de la un vânzător specificat de acesta și să furnizeze locatarului această proprietate contra unei taxe pentru posesia și folosirea temporară. În acest caz, locatorul nu este responsabil pentru alegerea articolului închiriat și a vânzătorului.

Acordul poate prevedea că alegerea vânzătorului și a proprietății achiziționate este efectuată de locator (articolul 665 din Codul civil al Federației Ruse, articolul 2 din Legea federală nr. 164-FZ). Ilya Ulyanenkov, șeful grupului judiciar al National Nonmetalic Company JSC, spune mai multe în videoclip. Există

Tipuri de leasing

Tranzacțiile sunt împărțite în:

• leasing auto;
• echipamente;
• sediul;
• personal;
• financiar.

Un exemplu interesant este leasingul de personal. Are o serie de avantaje semnificative față de angajare - nu este nevoie să petreceți mult timp căutând oameni sau efectuând înregistrări de personal. De asemenea, nu este nevoie să ne gândim la garanțiile sociale pentru angajați. Este suficient să contactați agenția de recrutare cu cererea corespunzătoare. Cu toate acestea, trebuie menționat că, de la începutul anului 2016, au fost impuse restricții legislative serioase privind utilizarea forței de muncă prin agenție în Federația Rusă, iar închirierea de personal a devenit posibilă doar prin contactarea unei agenții de recrutare.

De asemenea, trebuie menționat leasingul financiar. A lui trăsătură caracteristică este că societatea de leasing dobândește proprietăți, știind în prealabil despre viitorul său transfer către locatar în temeiul contractului de leasing. În același timp, vânzătorul proprietății interacționează efectiv cu locatarul în toate aspectele tranzacției - adică este persoana responsabilă cu privire la pretențiile pe care locatarul le poate face cu privire la calitatea bunului închiriat. În acest caz, expedierea proprietății achiziționate de locator, de regulă, se face direct vânzătorului.

Cât costă de fapt leasingul?

Pentru a afla costul real al leasingului, utilizați un model Excel care calculează rata dobânzii interne a ofertelor și o selectează pe cea optimă. Modelul vă va ajuta să evaluați ofertele locatorilor și să alegeți pe cea mai acceptabilă.

Prin ce diferă leasingul de un împrumut?

Există mai multe diferențe importante. În primul rând, atunci când contractați un împrumut, titlul trece către cumpărător imediat după semnarea acordului. Însă locatarul devine proprietarul proprietății numai după trecerea timpului.

În al doilea rând, atunci când solicitați un împrumut la o bancă, sunt impuse cerințe stricte privind starea financiară a împrumutatului, pe care nu orice participant la afaceri le poate îndeplini. Drept urmare, procedura de solicitare a creditului durează mult mai mult. La leasing se analizează și starea financiară a locatarului, dar, de regulă, cu atât mai puțin strict.

În al treilea rând, avansul la achiziționarea proprietății pe credit este de obicei semnificativ mai mare. Și, în plus, condițiile unui contract de leasing, spre deosebire de un contract de împrumut, oferă locatarului posibilitatea de a economisi taxe (vezi și).

Care este cea mai profitabilă modalitate de a cumpăra o proprietate?

Pentru a înțelege care metodă de achiziție este mai profitabilă, luați în considerare un exemplu.

Fabrica PolymerChemStar pentru producția de produse din poliuretan are nevoie de un stivuitor în valoare de 12.400.000 de ruble (inclusiv TVA - 1.891.525,42 ruble).

Perioada in care stivuitorul va genera venituri pentru firma este de 5 ani. Vom alege cea mai bună metodă de cumpărare.

Pentru început, vom defini o listă de metode pentru achiziționarea unui încărcător pe care instalația îl poate folosi:

1. Cumpărați cu fonduri proprii.
2. Cumpărare pe credit.
3. Leasing.

Achizitie cu fonduri proprii

Cel mai simplu și cel mai puțin laborios mod de a cumpăra un stivuitor. Fabrica nu va trebui să pregătească pachete substanțiale de documente care să confirme istoricul său de credit impecabil și starea financiară excelentă - este suficient să semneze un contract de cumpărare și vânzare și să emită un ordin de plată.

Amortizarea încărcătorului se va ridica la 175.141,2 ruble pe lună și va fi luată în considerare ca cheltuieli cu impozitul pe venit. Se va deduce TVA în valoare de 1891525,42 ruble. În acest caz, fabrica va trebui să plătească impozit pe proprietate la o cotă de 1,1% din valoarea contabilă reziduală a stivuitorului.

Cumpărare pe credit

Să presupunem că se ia un împrumut în valoare de 12.400.000 pe o perioadă de 5 ani la o dobândă de 17% (dobândă simplă). Comisionul de emitere a creditului este de 1,5%. Împrumutul se rambursează lunar în rate egale.

Din punct de vedere al documentației, cumpărarea pe credit este mai complicată decât cumpărarea din fonduri proprii. Conducerea va trebui să furnizeze inspectorului de credit al băncii un pachet impresionant de documente, inclusiv extrase de cont, documente constitutive ale întreprinderii și certificate de absență a datoriei fiscale.

Cuantumul amortizarii si TVA, precum si situatia cu impozitul pe proprietate, nu se vor schimba fata de situatia in care stivuitorul este achizitionat din fonduri proprii. Cu toate acestea, fabrica va cheltui încă 10.540.000 de ruble. pentru plata dobânzii și 186.000 pentru plata comisionului pentru acordarea unui împrumut.

Avantajul achiziționării unui stivuitor pe credit este că o parte semnificativă din bani (care ar fi fost cheltuiți imediat dacă ar fi cumpărat din fonduri proprii) vor rămâne în circulație și vor putea genera venituri alternative.

Leasing

Acum să presupunem că fabrica a închiriat un stivuitor. TVA-ul pe perioada valabilității acordului va fi dedus în aceeași sumă - 1891525,42 ruble.

În cazul în care stivuitorul este luat în considerare în bilanțul locatorului, fabrica nu va trebui să plătească impozit pe proprietate, deoarece baza de calcul este valoarea reziduală a mijloacelor fixe enumerate în bilanţul întreprinderii.

În cazul în care încărcătorul figurează în bilanțul locatarului (adică al uzinei), un bonus semnificativ va fi posibilitatea utilizării așa-numitului coeficient accelerat (nu mai mult de trei), permițând imobilului să fie amortizat în cel mai scurt timp posibil. Deci, atunci când se utilizează un factor accelerat de 3, stivuitorul va fi amortizat nu peste 60 de luni, ci doar 20. Astfel, taxele de amortizare se vor ridica la 525.423,74 ruble pe lună, ceea ce va economisi semnificativ impozitele.

Astfel, după ce am cântărit toate argumentele pro și contra, putem ajunge la concluzia că achiziția prin leasing este optimă, întrucât nu este nevoie să pregătim pachete impresionante de documente, să trecem la verificarea comisiei de credit și să plătim dobândă. în care bani gheata centrala va ramane in circulatie si va putea genera venituri suplimentare. În plus, compania va putea economisi la impozitele pe proprietate.

Riscuri fiscale

Datorită perspectivelor de optimizare fiscală pe care le oferă tranzacțiile de leasing, aceste tranzacții atrag invariabil atenția oficiu fiscal. Ce situatii ar trebui sa eviti?

De asemenea, inspectorilor fiscali nu le va plăcea prezența în contract a unei plăți inițiale de leasing, care este semnificativ mai mare ca mărime decât alte plăți ulterioare. Conform legislației fiscale, astfel de plăți sunt cheltuieli; prin urmare, dacă există o plată inițială semnificativă, o sumă semnificativă poate fi acceptată la un moment dat pentru impozitul pe venit. Cu toate acestea, autoritățile fiscale consideră o astfel de plată inițială ca un avans și, în consecință, nu o califică drept cheltuială.

Este extrem de periculos să includeți în contract o condiție privind valoarea de răscumpărare zero a bunului închiriat. La urma urmei, o valoare zero este în esență echivalentă cu un transfer gratuit - și acest lucru îi dă inspectorului fiscal dreptul de a percepe taxe suplimentare în funcție de valoarea de piață.

O valoare de răscumpărare prea mică atrage și atenția inspectorilor. Cu toate acestea, un preț de răscumpărare redus provoacă riscuri fiscale numai dacă tranzacția este încheiată între părți interdependente - deoarece interdependența conferă autorităților fiscale dreptul de a aplica calcule fiscale bazate pe prețurile pieței.

VIDEO: Leasingul ca sursă de finanțare a afacerilor

Leasingul este foarte instrument la îndemână, în ciuda faptului că mulți cred că acesta este un împrumut secundar și nu doresc să-l folosească. Uneori este mai convenabil și mai profitabil decât un împrumut, spune Anna Glazkova, director financiar al companiei de biotehnologie Fort, Ph.D. Sc., MBA. Detalii in video.