Glavni korak na poti do bogastva: dolgoročna naložba. Kaj je naložba? Dolgoročna kapitalska naložba za namen

Pozdravi! Po mojem mnenju je dolgoročna naložba dober način"skrijte" kapital za dolgo časa v zanesljivih sredstvih in mirno preživite obdobje nestabilnosti. Odlične so tudi za razna "globalna" varčevanja: ali za otroke.

Mimogrede, izraz "naložba" na splošno pomeni, da denar ne vložite za en ali dva meseca. Zato je običajno veliko več možnosti za dolgoročne naložbe kot kratkoročne.

Kaj lahko štejemo za dolgoročno naložbo? Definicija učbenika predlaga razpon od 3 do 5 let. V računovodstvu se takšne naložbe na splošno imenujejo "kapitalske naložbe". A ob upoštevanju »nove ekonomske realnosti« med dolgoročne naložbe štejem vse naložbe za obdobje, daljše od treh let.

No, verjetno zato, ker se razmere v državi prehitro spreminjajo, da bi investirali 5-10 let naprej. In sploh ne gre za krize – v drugih državah se te redno dogajajo. Samo zakoni o zaščiti lastninskih pravic v Rusiji niso zares delovali.

Tukaj je nekaj nedavnih dokazov Zadnja leta jih je že več kot sto).

Začnimo z bančnimi depoziti. Glavna značilnost bančni depoziti - njihova visoka zanesljivost. Toda že tretje leto zapored so ruske banke propadle druga za drugo.
Pred kratkim je precej velik Interkommerts (67. mesto po sredstvih) "padel v tekmi".

Zdaj bodo morali vlagatelji odškodnine za približno 65 milijard rubljev od DIA - absolutni rekord v celotni zgodovini Agencije. Toda prej ali slej morda preprosto ne bo dovolj sredstev za plačila ... Mimogrede, graf, ki prikazuje, koliko denarja je ostalo v skladu, je že izginil z uradne spletne strani DIA.

K temu dodajmo še govorice, da vlada razmišlja o možnosti, da bi sledila ciprskemu scenariju in »odrezala« del vlog vlagateljem, da bi rešila banke. Kaj pa nedavno uvedeni davek na obresti od depozitov? Nepričakovano in ne povsem pošteno...

Za začetek predlagam, da se seznanite s statistiko povprečne letne stopnje donosa v ZDA za obdobje 1926 - 2009:

Zdaj pa si poglejmo, kakšne donose so različni delniški skladi prinesli vlagateljem v zadnjih 10 letih.

Od 2006 do 2015 napredovanja velika podjetja ZDA so v povprečju zrasle za 8,58 % na leto, plus 2,78 % na leto dividend. Zakaj v povprečju? Ker so v nekaterih letih delnice sklada potonile za skoraj 23 % (leta 2008), so v drugih zabeležile 30-odstotno rast (leta 2013).

Svetovni delniški skladi (brez ZDA) so se v istem obdobju povečali za 4,78 % na leto (plus dividenda v višini 6,26 %). Hkrati je delniški portfelj v štirih letih od desetih izkazoval minus in ne plus: v letih 2008, 2011, 2014 in 2015. In če bi vlagatelj konkretno v teh letih podlegel paniki in odvrgel padajoče delnice, bi izgubil 45,53%, 11,59%, 6,64% oziroma 16,42%.

Nepremičnina

Rusi so navajeni služiti prihodke od naložb v nepremičnine na dva načina.

Prvič, ko investirajo v primarno nepremičnino v fazi gradnje in jo preprodajo dokončano stanovanje po višji ceni. Teoretično se lahko isti "trik" vklopi na sekundari.

A danes je to smiselno le, če stanovanje obravnavamo kot dolgoročno naložbo. Zdaj so gradbišča in cena "kvadratnega" stanovanja pada, ne raste. Leta 2015 so se nepremičnine v prestolnici v ameriških dolarjih pocenile za tretjino, v rubljih pa za 14,5%.

Drugič, veliko vlagateljev pričakuje zaslužek z oddajanjem nepremičnin. Toda tudi tukaj ni vse tako gladko, kot bi si želeli. Na primer, najeta stanovanja zahtevajo redna popravila. In v nekaj mesecih nepremičnina miruje brez najemnikov, kar vlagatelju prinaša stalne izgube.

Mimogrede, najemodajalci ocenjujejo neto donos od najema moskovskih "odnushki" na 5-6% letno. Ni veliko, glede na to, da takšne naložbe zahtevajo stalno pozornost.

Danes se tuje nepremičnine počutijo veliko bolje. Najlažji način vlaganja ni v fizično hišo ali stanovanje, ampak v nekakšen nepremičninski sklad (imenujejo se REIT).

Sestava takih skladov je lahko zelo različna: od "nepremičnin v ZDA" do "pisarniških nepremičnin v poslovnem delu Londona." V zadnjih 10 letih je bil povprečni donos takih skladov 3,49% letno (in vlagatelji so prejeli še 13,14% letno v obliki dividend).

Nasploh je nepremičninska tematika zelo obsežna in v eni od naslednjih objav se bom dotaknil najbolj perečih tem tovrstnih naložb.

zlato

Seveda bo inflacija v tako dolgem obdobju požrla del dohodka. In Rusi ne bodo mogli kupovati zlata po "uradni" ceni: bančni razpon, davki, provizije ... A kljub temu se je donosnost izkazala za zelo dobro! Poleg tega so cene zlata določene v ameriških dolarjih - korist za Ruse je dvojna.

Res je, že od konca leta 2012 je zlato v trendu padanja. Toda analitiki menijo, da je to in naslednje leto dober trenutek za vstop v "zlate naložbe". Cena plemenite kovine je februarja 2016 nižja od 1200 dolarjev za unčo. In zelo kmalu bo jasno, v katero smer se bodo obrnile "zlate" kotacije.

Praviloma v ozadju močnega dolarja cena zlata pada, ne raste. Toda v zadnjem času ne moreš biti prepričan o ničemer več. Trgi vedno bolj kršijo pravila, ki so jih nekoč ustvarili.

Vsekakor pa je naložba v zlato izbira tistih, ki so pripravljeni nekaj let nekam vlagati »odvečni« denar in na to preprosto pozabiti. Ta naložbena strategija ni za vsakogar. V vsakem primeru pa glede na vašo strategijo, cilje in naložbeni horizont priporočam, da imate vsaj 5 % portfelja v zlatu.

Se vam zdi danes smiselno investirati denar za obdobje, daljše od 3-5 let? In če da, v katerih sredstvih?

P.S. O tem, kako natančno lahko vlagate v ta sredstva, bom govoril v enem od naslednjih člankov. Naročite se na posodobitve in ne pozabite deliti povezav do najbolj zanimivih objav s prijatelji na družbenih omrežjih!

Dolgoročne naložbe imajo številne značilnosti. S pravilno razvrstitvijo prioritet in pravilno oceno vseh tveganj lahko vlagatelj prejme znaten dohodek in donosno proda sredstva po koncu naložbenega obdobja.

Kaj je dolgoročna finančna naložba, prava naložba

Dolgoročne naložbe so dolgoročne naložbe, ki so narejene za dobiček. Nekateri ekonomisti določajo obdobje nalaganja dolgoročnih naložb od treh let ali več, drugi so omejeni na 1-5 let.

Potreba po dolgoročnih depozitih se lahko pojavi v takih primerih:

• pridobivanje opredmetenih, neopredmetenih sredstev;
• gradnja, povečanje prostora, preoprema objekta za proizvodne namene;
• pridobitev gospodinjstva inventar, zgradbe, ;
• izvajanje raziskovalne, tehnološke dejavnosti, projektiranja;
• pridobitev različnih predmetov naravne rabe (na primer zemljišča).

Značilnost dolgoročnih naložb je, da zagotavljajo redne dobičke. Hkrati ne smete pričakovati velikega dohodka takoj, v kratkem času. Ta vrsta naložbe vam omogoča stabilen dobiček, ob koncu naložbenega obdobja pa se lahko projekt proda po tržni vrednosti, ki običajno znatno presega stroške.

Osupljiv primer bi bil nakup nepremičnine za najem. Naložbe bodo prinašale redne prihodke skozi celotno življenjsko dobo podjetja, tržna vrednost pa se bo nenehno povečevala. Enako velja za vrednostne papirje.

obstaja različne vrste dolgoročna naložba. Razlikujejo se po stopnji stabilnosti, dohodku, zato je nemogoče nedvoumno reči, kaj je boljše.

Razvrstitev dolgoročnih naložb

Koncept dolgoročne naložbe vključuje dve vrsti naložb. Razdelimo jih lahko na:

• finančni;
• resnično.

Glavni namen finančnih naložb je dobiček od naložb. To lahko vključuje:

• naložbe v delniške instrumente (obveznice, delnice);
• naložbe v statutarne sklade (sodelovanje v dejavnostih druge organizacije, naložbe v njen odobreni kapital);
• denarni instrumenti (na primer bančni);
• dajanje posojil.

Prave investicije so sponzorstvo samega proizvodnega procesa:

• pridobitev zemljišča;
• nakup opreme, njena posodobitev;
• gradbena dela;
• pridobitev;
• investicije v izdelke, surovine za predelavo;
• pridobivanje patentov, licenc, avtorskih pravic, blagovnih znamk;
• izvajanje znanstvenega razvoja, uvajanje inovativnih tehnologij itd.

Danes so najbolj obetavni:

1. Investicije v gradnjo, dokončane nepremičnine. Pomembno je izračunati vsa sprejemljiva tveganja: na primer stečaj izvajalca (med gradnjo), izpad prostorov, ki so na voljo za najem (pri nakupu dokončane zgradbe).
2. Vrednostni papirji. Naložbe v delnice in druge vrednostne papirje pomagajo podjetju širiti proizvodne zmogljivosti in vstopati na mednarodni trgovalni trg.
3. strateške naložbe. Vključujejo nakup kontrolnega deleža v daljšem obdobju. Toda v redkih primerih obstaja tudi enkratna pridobitev sredstev, ki vlagatelju omogoča nadzor nad dejavnostmi podjetja.
4. Investicije v opremo, transportna oprema. V prihodnosti se lahko sredstva dajo v najem (lizing) in tako dobijo redni dobiček. Ob koncu investicijskega obdobja lahko prodate opremo, ki je ohranjena v dobrem stanju. Kar zadeva tveganja, je treba upoštevati možnost dragega remonta.
5. Investicija v proizvodnjo. To lahko vključuje širitev lastne proizvodnje ob prisotnosti potrebnega prostora, naložbe v razvoj tretjih podjetij. V slednjem primeru je pomembno upoštevati možnost pojava novega konkurenta ob začetku naložbenega predmeta.

Kako se financirajo dolgoročne naložbe

Obstajajo tri vrste virov financiranja dolgoročnih naložb:

• lasten;
• vključeni;
• izposojeno.

Lastni vključujejo:

• hranilni skladi;
• zavarovalna plačila;
• čisti dobiček;
• amortizacija osnovnih sredstev (denarni prihranki organizacije za kritje amortizacije);
• amortizacija neopredmetenih virov.

Privlačni viri dolgoročnih naložb so:

• proračunsko financiranje;
• delež udeležbe pri razvoju;
• delniški vložki v odobreni kapital;
• sredstev iz izdaje delnic.

Izposojeni viri so:

• obvezniška posojila;
• dolgoročna posojila v finančnih institucijah (vključno s posojili v okviru državnih prednostnih programov);
• davčni kredit za naložbe;
• sredstva tujih vlagateljev (posojila, deleži v odobrenem kapitalu ruskih podjetij itd.);
• lizing itd.

Kompleksna struktura, razmerje med vsemi viri financiranja je odvisno od naslednjih zunanjih in notranjih dejavnikov:

• oblika lastništva organizacije;
• državna politika na področju financiranja in denarne sfere;
• stroški vsakega posameznega vira;
• obseg aktivnosti investitorja;
• finančna stabilnost podjetja;
• značilnosti objekta (velik, majhen projekt) itd.

Značilnosti obračunavanja dolgoročnih finančnih naložb

Obračunavanje dolgoročnih finančnih naložb zasleduje naslednje cilje:

• ustrezen prikaz popisne vrednosti sredstev;
• nadzor gradbenih del;
• podroben prikaz stroškov;
• nadzor nad namensko porabo sredstev

Obračunavanje financiranja dolgoročnih naložb je treba začeti takoj, in sicer s primarnimi naložbami. Določen je na podlagi nastanka poslovnega dogodka po dejanskih stroških ali po nabavni vrednosti.

Računovodstvo ima poseben račun dolgoročnih naložb - 08 »Naložbe v nekratkoročna sredstva«. Predvideva ločene podračune, ki prikazujejo različni tipi stroški:

1 - nakup zemljišča;

2 - nakup naravnih virov (rezervoarji itd.);

3 - gradnja osnovnih sredstev;

4 - nakup osnovnih sredstev;

5 - nakup neopredmetenih sredstev;

6 - prenos mladih živali v odraslo čredo;

7 - nakup zrelih živali;

8 - izvajanje tehnološkega, znanstvenega dela.

Obračunavanje virov financiranja dolgoročnih finančnih naložb je naslednje. V breme se evidentira vrednost sredstev (na primer stroški gradnje). In kredit običajno prikazuje 60 računov (poravnave z izvajalci, dobavitelji).

Zakaj revidirati dolgoročne naložbe? Naloge, ki jih rešuje

Revizija se izvaja z namenom ugotavljanja verodostojnosti računovodskih izkazov, zakonitosti izkazovanja podatkov o dolgoročnih finančnih naložbah v knjigovodskih listinah. Najprej se analizira računovodstvo, da bi našli dokaze (ali ovržbo) takih vidikov:

• skladnost z odrazom stroškov gradnje z zakonodajnimi normami;
• pravilen prikaz virov kritja stroškov v poročevalskih obdobjih;
• ustreznost prikaza stroškov po naložbenih predmetih, vrstah;
• ciljno razdeljevanje sredstev za kapitalske naložbe;
• kakovost opravljenega dela, upoštevanje rokov, predračunov;
• učinkovitost kopičenja notranjih virov podjetja;
• uspeh zmanjševanja stroškov gradbena dela brez žrtvovanja kakovosti;
• čas začetka obratovanja investicijskih objektov, izvajanje obstoječega načrta;
• natančnost izračuna popisne vrednosti naročenih objektov;
• celovitost opreme;
• način gradnje (ekonomski, pogodbeni).

Za izvedbo revizije se lahko uporabijo različni viri informacij. Zlasti bo koristno:

• projektna in ocenjevalna dokumentacija;
• načrt kapitalskih naložb;
• naslovni seznami;
• primarna dokumentacija (obračunavanje trajanja dela, plačilo za opravljeno delo, poraba surovin in materialov);
• pogodbe o delu;
• obvestilo depozitarju, da so delnice sprejete v hrambo;
• nalog za vpis v blagajno delnic;
• dobavne pogodbe;
• akt o opravljenem delu;
• računovodski podatki (sintetični, analitični);
• statistična, računovodska poročila o investicijah.

Analiza dolgoročnih naložb je naporen proces. Revizija poteka v več fazah:

1. Faza načrtovanja. Pri pripravi na revizijo naj se inšpektor seznani z vrstami pogodb, ki so na voljo, in jih podrobno analizira. Pomembno je oceniti, kako podjetje izvaja in združuje funkcije posrednikov, izvajalcev in razvijalcev. Prav tako je treba preučiti značilnosti obdavčitve, posebnosti zadevne industrije. Nato revizor pripravi načrt prihodnje revizije (določen program, zaporedje različnih postopkov), obdobje njegove izvedbe.
2. Metode preverjanja se izvajajo postopoma. To lahko na primer vključuje:

• laboratorijske analize (kontrola kakovosti materialov);
• pregled;
• inventar;
• delovne meritve;
• strokovna ocena itd.

3. Če obstajajo netočnosti, neskladja, mora revizor navesti krivca in ugotoviti vzroke kršitev.

Razlike med kratkoročnimi in dolgoročnimi naložbami

Kakšna je alternativa bančnim depozitom? Kakšna je razlika med dolgoročnimi in kratkoročnimi naložbami? Kako se obračunavajo dolgoročne naložbe?

Glede na odnos do financ se ljudje delijo na dve vrsti: nekateri raje porabijo denar tukaj in zdaj (enkrat živimo!), drugi razmišljajo o prihodnosti in delajo depozite. Z vidika stabilnosti in blaginje je boljša druga možnost vedenja, vendar se navaden človek težko upre trenutnemu dobičku, tudi s precej določenimi obeti.

Kaj izberete: 10 tisoč zdaj ali 20 čez šest mesecev? Če prvo, potem ste zagovornik kratkoročnih naložb, če drugo, potem so vaša pot dolgoročne naložbe s postopnim povečevanjem dobička. Gre za dolgoročne naložbe, o katerih bom v tem članku govoril jaz, Denis Kuderin, investicijski strokovnjak.

Kdor je prebral do konca, čaka pregled treh zanesljivih borznoposredniških hiš in strokovni nasvet o pametnem investiranju.

Pred vami je veliko zanimivih stvari, sedite!

Naložbene priložnosti za vlagatelje v sodobni svet praktično neomejeno. Tisti, ki sanjajo o tem, da bi živeli v izobilju in ne razmišljajo o svojem vsakdanjem kruhu, imajo na izbiro na desetine usmeritev in naložbenih orodij.

Naložbe so kratkoročne in dolgoročne. Kratkoročne naložbe so zasnovane tako, da prinašajo relativno hitre in visoke donose. Obdobje vračila takšnih depozitov je od nekaj mesecev do enega leta.

Poznavalci pa tovrstne naložbe ocenjujejo kot visoko tvegane. Tu deluje osnovno pravilo vlaganja – višji kot je potencialni dohodek, večja je verjetnost, da izgubimo vse.

Dolgoročna naložba– vlaganje sredstev, katerih vračilna doba je od 1 do 5 let. Takšni depoziti so bolj zanesljivi, zanje je značilna povečana stabilnost in minimalna tveganja.

Glavna pomanjkljivost je, da od dolgoročnih depozitov po definiciji ni treba pričakovati hitrega dobička. Zato ni smiselno vlagati sredstev v "dolge" naložbe, če boste denar potrebovali v bližnji prihodnosti.

Primer

Želite kupiti svoj sanjski avto za naslednje leto, pa manjka približno 30-40% zahtevanega zneska. Nočem se zadolževati - ste ideološki nasprotnik posojil. Znani poslovnež svetuje vlaganje v učinkovita orodja, da bi dobili manjkajoči del.

Za vaše namene so primerne kratkoročne naložbe - vzajemni skladi, v najslabšem primeru - bančni depoziti z ugodnimi obrestnimi merami. Dolgoročne naložbe vam ne bodo ustrezale – predolgo boste čakali na črpanje obratnih sredstev.

Naložbe z dolgo vračilno dobo so manj odvisne od tržnih nihanj. Tudi bančni depoziti zaradi inflacije in gospodarske krize padajo. Toda delnice na dolgi rok vztrajno rastejo v vrednosti.

Ne uspe vsem uspešno delati z dolgoročnimi naložbami. To zahteva lastnosti, kot so preudarnost, potrpežljivost, sposobnost obvladovanja čustev.

Iste delnice občasno padejo v ceno in vlagatelji z nestabilno psiho začnejo nujno prodajati svoje premoženje. Pameten in potrpežljiv vlagatelj ve, da so znižanja cen začasna, zato se ne prepusti splošni paniki.

Dolgi depoziti niso samo finančne naložbe.

To vključuje tudi:

• naložbe v gradnjo ali nakup gotovih nepremičnin z namenom nadaljnje prodaje ali oddaje v najem;
• prispevki k proizvodnji;
• v opremi in tehnologiji;
• v zlato;
• na lastno izobrazbo.

Tabela jasno prikazuje vse prednosti in slabosti dolgoročnih in kratkoročnih naložb:

Nekaj ​​besed o psihologiji vlaganja. Običajnemu človeku težko je spremeniti pasiven odnos do lastnega premoženja. Razmišljati kot vlagatelj je težko in nenavadno.

Možgani so zasnovani tako, da jih pritegnejo predvsem trenutne nagrade. Le redki razmišljajo o dolgoročnih koristih. Prelaganje nagrade na pozneje se zdi preveč tvegan projekt. Nikoli ne veš, kaj se lahko v letu ali dveh zgodi z državo, denarjem in gospodarstvom.

S tem pristopom ne boste dosegli največjega učinka finančnih transakcij. Vendar pa je dovolj izračunati izgubljeni dobiček za vsaj nekaj preteklih let, da razumete, kolikšen dohodek bi lahko imeli zdaj, če bi pred nekaj leti vložili prosti denar v delnice ali druga sredstva z zajamčenim dohodkom.

2. Kakšne so vrste dolgoročnih naložb - TOP-5 glavnih vrst

Obstaja na desetine vrst dolgoročnih naložb. Izbira instrumenta je odvisna od višine obratnega kapitala, stopnje finančna pismenost, osebne preference. Upošteval bom najbolj priljubljene vrste naložb z dolgo dobo vračila.

Vaša naloga je primerjati, analizirati in sprejeti pravo odločitev.

Pogled 1. Naložbe v vrednostne papirje

Vlaganje v obveznice, delnice in druge vrste vrednostnih papirjev je najbolj priljubljena vrsta kapitalskega pomnoževanja za vlagatelje z relativno nizkimi začetnimi sredstvi.

Če želite začeti vlagati v menjalne posle, je dovolj, da imate 50-100 tisoč brezplačnih rubljev. Nekateri posredniki odprejo račune od 3.000 rubljev. Vendar pa tak znesek ne bo prinesel pravega dobička, razen če vam omogoča, da se prepričate, da orodje deluje.

Delnice se kupujejo prek borznih posrednikov: začetnikom ni priporočljivo neposredno kupovati vrednostnih papirjev - obstaja tveganje hitre izgube sredstev, če jih vložijo v finančno piramido ali podjetje enodnevnico.

Borznoposredniški račun zagotavlja zakonitost menjalnih poslov. Poleg tega bodo na borzah z vami sodelovali posamezni finančni svetovalci, ki imajo koristi od tega, da ustvarite dobiček in ne izgubite.

Vlaganje v vrednostne papirje pa zahteva določeno stopnjo ekonomske pismenosti. Za začetek bi morali vsaj razumeti, kako deluje menjalnica in kakšen dohodek lahko pričakujete.

Pogled 2. Strateške naložbe

Naložbe za ljudi s trdnim kapitalom. Namen tovrstnih naložb je pridobiti kontrolni delež v podjetju in postati njegov glavni solastnik. Tovrstni projekti včasih trajajo več let. Velike korporacije odkupijo mala in srednje velika podjetja ali obetavna startupa in jih absorbirajo.

Pogled 3. Investicije v gradbeništvo in nepremičnine

Čeprav nepremičninski trg ni stabilen, sodi v obetavno naložbeno smer. Ljudje bodo vedno potrebovali stanovanja, podjetja pa pisarne, skladišča in maloprodajne prostore.

Pridobljeni predmeti se uporabljajo bodisi za oddajanje v najem bodisi za dobiček od kasnejše preprodaje. Vlaganje v nepremičnine v gradnji zahteva od investitorjev natančno preučitev projekta in skrben izračun v predhodni fazi. Vedno obstajajo tveganja bankrota razvijalca, nepoštenosti izvajalca in močnega padca trga.

Pogled 4. Investicije v transport in opremo

Kupite stroje, transport, visokotehnološko proizvodno opremo, po kateri je stalno povpraševanje. Ta sredstva se nato dajo v najem, najem ali prodajo po višji ceni.

Obstaja tveganje okvare ali večje obrabe opreme pred iztekom najema ter tveganje padca cen opreme zaradi hitrega razvoja sodobnih tehnologij.

Pogled 5. Neposredna naložba v proizvodnjo

To vključuje širitev in posodobitev lastne proizvodnje ter investicijo v že pripravljeno perspektivno dejavnost. Obe možnosti zahtevata znaten kapital in sta na voljo ljudem z visokimi dohodki.

Poleg neposredne koristi za investitorja je proizvodnja koristna v makroekonomskem smislu. Podjetja se razvijajo - pojavljajo se nova delovna mesta - proizvede se več blaga za prebivalstvo - blaginja države raste.

Zaradi omejenega prostora članka se ne morem spuščati v podrobnosti o drugih vrstah dolgoročnih naložb – kot so naložbe v umetnine, naložbe v starine ali nakit. Naša revija bo zagotovo povedala o teh možnostih v drugih tematskih člankih.

3. Kateri so viri financiranja dolgoročnih naložb – 4 glavni viri

Za prihodke iz dolgoročnih naložb je značilna konstantnost in stabilnost. S takimi depoziti lahko ustvarjate dobiček vse življenje.

Toda za začetek potrebujete vire naložb. Razmislite o 4 glavnih virih obratnega kapitala.

Vir 1. Lastna sredstva

To so lastna sredstva podjetja ali zasebnega investitorja.

Tej vključujejo:

• hranilni skladi;
• čisti dobiček;
• plačila po zavarovalnih ali drugih partnerskih pogodbah;
• sredstva za amortizacijo;
• odobreni kapital podjetja;
• specializirani podjetniški skladi.

Tako imenovani "zadržani dobiček" podjetja se vlaga v zanesljive in likvidne instrumente - gradnjo, proizvodnjo, vrednostne papirje.

Vir 2. Posojila in krediti

Če nimamo svojega denarja, si izposodimo tujega. Uporabljamo dolgoročna bančna posojila (tudi v okviru preferencialnih zveznih programov), posojila tujih skladov ali predstavnikov zasebnega kapitala.

Vir 3. Proračunska sredstva

Država podpira obetavne poslovne projekte in pogosto pomaga novincem narediti prve korake. Nekatera področja - na primer vladne agencije so še posebej pripravljene spodbujati.

Vir 4. Vključena sredstva

Druga možnost je uporaba izposojenih sredstev. Sem sodijo: lastniška udeležba pri razvoju, delniški vložki udeležencev sklada, prodaja obveznic in delnic podjetja. Včasih so investitorji in sponzorji neposredno vključeni v obetaven in tržno zanimiv projekt.

4. Kako vlagati v dolgoročna sredstva - navodila po korakih

Splošna pravila naložb veljajo za vse vrste naložb. Toda dolgoročni projekti imajo svoje značilnosti.

Preberite in uporabite algoritem, ki so ga razvili strokovnjaki. To bo povečalo dobiček in zmanjšalo tveganje.

Korak 1. Izbira naložbenih možnosti

Očiten korak, vendar ga je treba omeniti. Izbira možnosti je odvisna od višine kapitala in individualnih preferenc. Če ste zasebni vlagatelj z majhnim premoženjem, je vlaganje v vrednostne papirje vaša pot.

Vlagatelji s trdnimi denarnimi sredstvi imajo več možnosti - dostopni so jim vložki v proizvodnjo, strateške naložbe, nakupi nepremičnin.

Strokovni pristop vključuje predhodno analizo učinkovitosti projekta. Najprej morate vsaj izračunati možni dobiček in ga povezati s pogoji naložb. Če je rezultat povsem zadovoljiv, nadaljujemo.

2. korak Zbiramo podatke o izbranih objektih

Ustanovitelj slavne dinastije milijonarjev Nathan Rothschild ni zaman rekel: " kdor ima informacije - ima svet". Informacije v sodobnem svetu so terabajti, vendar fraza ne izgubi svoje pomembnosti. Res je, vlagatelji danes ne potrebujejo samo informacij, ampak jih morajo znati tudi učinkovito uporabljati.

Ko izberete predmet, zberite vse informacije o njem, ki so uporabne vrednosti. Dajte prednost informacijam iz prve roke - poiščite ocene in ocene pravih vlagateljev, strokovnjakov, izkušenih vlagateljev, ujemite stranke podjetja in se z njimi strastno dogovorite za zaslišanje.

Preberite analitične članke, študije, uporabne knjige (na primer Kiyosaki ali Warren Buffett). Vzemite si čas, trg ne bo pobegnil, pridobili boste dragoceno znanje.

3. korak Naredimo napoved in se odločimo

Po izbiri naložbenih možnosti naredite predhodno napoved. V tej fazi podpora strokovnega finančnega svetovalca ne bo odveč.

Ostaja le še dokončna odločitev in prispevanje.

4. korak Kupujemo delnice

Kot primer so vzete delnice, vse navedeno velja za vse druge vrste depozitov. Izkušenim vlagateljem svetujemo, da vrednostne papirje kupujejo v času največjega padca povpraševanja po njih. Tako kupite sredstva po najboljši ceni.

Po istem principu se poslužujejo tudi investitorji v nepremičnine – denar vlagajo v času dolgotrajne stagnacije trga. Vendar ne čakajte predolgo na pravi trenutek, sicer bo izgubljeni dobiček blokiral prihranke.

5. korak Spremljamo trg

Ne morete vložiti denarja in pozabiti nanj. Strokovnjaki svetujejo občasno spremljanje stanja na trgu, da bi se zavedali morebitnih sprememb. Manjša nihanja v gospodarstvu nimajo velikega vpliva na dolgoročne naložbe, vendar se je treba naučiti razlikovati med začasnimi nihanji in stabilnimi trendi.

6. korak Revidiramo investicije

Za oceno trenutne vrednosti naložbenega portfelja je potrebna revizija oziroma računovodstvo naložb. Naloga tovrstnih dogodkov je nadzor nad razdeljevanjem sredstev. Revizija je še posebej pomembna, če ste investirali v več različnih instrumentov.

Če sredstva dopuščajo, prenesite računovodstvo na strokovnjaka tretje osebe - to bo zmanjšalo verjetnost napak in resnih napak.

5. Kdo nudi pomoč pri dolgoročnih naložbah - pregled TOP-3 borznoposredniških družb

Za zasebne vlagatelje začetnike, ki se odločijo za vlaganje v vrednostne papirje, izbira posrednika določa prihodnost njihovih naložb. Zanesljive borznoposredniške družbe zagotavljajo varnost vlog in pomagajo začetnikom pri delu z menjalnimi instrumenti.

Analitiki naše revije so izbrali tri časovno preizkušene posrednike. Ta podjetja uporabljajo pregledne sheme interakcije s stranko in nudijo brezplačna svetovanja vsakemu uporabniku.

1) Posrednik BCS

Največji nacionalni posrednik, ki deluje na borznem trgu od leta 1996. Ima oceno AAA vodilne bonitetne agencije v Rusiji. Skupno število strank podjetja je 130 000. Vsako tretjo transakcijo na moskovski borzi opravi vlagatelj BCS Broker. V letu 2015 je skupni obseg transakcij presegel 63 milijard rubljev.

Uporabnikom omogoča dostop do vodilnih svetovnih borz, profesionalne analitike in velika izbira storitve za izboljšanje učinkovitosti trgovalnih operacij. Na voljo strankam - hitro odpiranje, oddaljeni nakup in prodaja delnic, opcij, terminskih pogodb, obveznic.

2) FINAM

Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1994 in ima pisarne v 90 mestih po vsem svetu. Skupno število strank posrednika je več kot 400.000 ljudi. Število mednarodnih in domačih nagrad in diplom je več kot 50. FINAM ponuja rekordnih 18 % letno za pasivno naložbo.

Borznoposredniški račun se odpre v nekaj minutah. Približno toliko časa traja dvig denarja. Trgovalna priporočila svetovalcev se pošljejo na pametni telefon - transakcija se zaključi z enim klikom zaradi storitve neposrednega dostopa do borz. Napredne stranke imajo možnost nakupa delnic brez posrednikov.

3) Globalne finance

Zaslužki skupaj z največjimi svetovnimi korporacijami - Nike, Apple, Amazon, McDonald's, Microsoft in mnogimi drugimi. Dostop do 24 največjih svetovnih borz, stalna analitika finančnih trgov in takojšen odziv svetovalcev na spremembe.

Pomoč pri oblikovanju portfeljskih naložb, strokovni izračuni prihodnjih dobičkov, kvalificirane napovedi. Vsaka stranka prejme: individualno naložbeno strategijo, dolgoročno finančni načrt, osebno investicijsko svetovanje.

6. Kako zaslužiti z dolgoročnimi naložbami - 4 praktični nasveti

Da bi dobili oprijemljiv dobiček, je potrebnih več let vlaganja. Ne smete takoj prodati sredstev, če opazite znake nezdrave dejavnosti na borznem trgu. Počakajte na obdobje stabilnosti in ostanite naprej. Stabilen dohodek in dober denar so tukaj ljudje s hladno glavo in treznim pogledom na stvari.

Ne sprejemajte resnih odločitev brez posveta s svetovalci. Ne vlagajte v orodja, ki temeljijo na intuiciji oz astrološke napovedi. Intuicija pogosto zataji celo izkušene igralce.

Upoštevajte preproste in zanesljive nasvete strokovnjakov.

Brez posrednikov začetni vlagatelj ni nikjer. Posrednik so vaše oči in ušesa. Ima popolne informacije o poteku trgovalnih operacij, ve več o stanju vašega računa in celo spremlja davčne olajšave.

Vsi brez izjeme sanjajo o življenju v izobilju. Normalno delovanje ekonomski sistemi preprosto nemogoče brez vlaganj investitorjev. Vsak vlagatelj želi dobiti največjo korist, ne da bi podlegel kakršnim koli tveganjem. In v sodobnem svetu so možnosti vlagateljev praktično neomejene.

Danes ločimo dolgoročne in kratkoročne naložbe. Včasih strokovnjaki na gospodarskem področju dodelijo tudi srednjeročne naložbe - naložbe za obdobje od enega do treh let.

Kratkoročne naložbe se uporabljajo za doseganje hitrih do 20% dobičkov iz projektov in programov. Prednost te vrste depozitov je prejemanje dohodka v kratkem času. Strokovnjaki pa takšne projekte uvrščajo v rizično skupino.

- to so naložbe, katerih doba je praviloma od 3 do 5 let (občasno je doba 1 leto ali več kot 5 let).

Ta izraz se nanaša na investicije v pridobitev objektov, gradnjo, nakup zemljiške parcele, ustvarjanje programskih izdelkov itd. Za takšne naložbe je značilna visoka stabilnost in minimalna tveganja.

Ocena učinkovitosti dolgoročnih naložb

Da bi ocenili učinkovitost te vrste naložbe kot dolgoročne naložbe, je treba upoštevati številne dejavnike:

• Konkurenčnost delničarja;
• Povprečna tržna vrednost delnice;
• Razmerje med ceno delnice in njeno povprečno tržno vrednostjo.

V praksi je težava posledica dejstva, da delnice nimajo tržnega tečaja. Dobiček se obračunava po posebnem urniku od leta do leta. Najpogosteje se osnovni kapital v prvih 3-5 letih nima časa odplačati, zato v tem obdobju ni treba pričakovati velikega dobička.

Prednosti in slabosti

Če upoštevamo pozitivne in negativne vidike tovrstnih naložb, lahko izpostavimo več prednosti in nekaj slabosti.

Med pomanjkljivostmi je vredno omeniti:

1. Dolgoročne naložbe ne morejo dati hitrega dobička;
2. Visoko tveganje izgube sredstev, vloženih v zanimiv, na videz resnično donosen projekt zaradi nepravilnega upravljanja;
3. Izguba likvidnosti zaradi nezmožnosti vrnitve denarja in ustvarjanja dobička v več letih.

Toda zaradi številnih pozitivnih vidikov je ta vrsta naložbe za mnoge zelo donosna:

1. Dolgoročne naložbe so usmerjene v stabilen prihodek v prihodnosti;
2. Vložena sredstva se lahko vračajo večkrat v daljšem obdobju, tako da se vlagatelj lahko nadeja povračila velikih zneskov;
3. Če se večkrat obrnete, denar prinaša velik dobiček;
4. Dolgoročne naložbe ne zahtevajo nenehne skrbi zaradi kratkoročnih tržnih nihanj in sprememb.

Naložbe za daljše časovno obdobje je treba najprej obravnavati kot dodaten dohodek ali priložnost za nakup paketa delnic za upravljanje podjetja. Še posebej donosno je vlaganje denarja v velikih zneskih.

Področja uporabe naložb in njihov pomen

Vsaka vrsta naložb igra pomembno vlogo na mikroekonomski ravni. Razvoj ni mogoč brez investicij normalno delovanje katero koli podjetje ali podjetje. Prav dolgoročne naložbe lahko zagotovijo finančno stabilnost in pomagajo povečati dobiček.

Obstajajo naložbe, ki so usmerjene v razvoj socialnih in kulturnih objektov, vključno z razvojem znanosti, športa, izobraževanja in zdravstva. Seznam lahko dopolnite tudi z računalništvom in sodobne tehnologije, ekologija, vlaganja v človeški kapital, kar razumemo kot razvoj izobraževanja, zdravstva in drugo pomembna področja v smislu zdravja in duhovne popolnosti.

Dolgoročne naložbe se izvajajo le z namenom ustvarjanja dobička, nemogoče pa je vedno vlagati v isti projekt, panogo ali državo. V nasprotnem primeru lahko pride do inflacije. Če naložba ni dovolj, lahko pride do onesnaženja. Zato je treba pred začetkom investicijskega procesa razmisliti o njegovi izvedljivosti na splošno in skrbno razmisliti o investicijskem načrtu.

Dolgoročne naložbe lahko razvrstimo glede na različne dejavnike:

1. Po predmetu naložbe razporediti finančne in realne naložbe. Prvi vključujejo vrednostne papirje, delnice, posojila za zagotavljanje dodatnega dohodka. Realne naložbe pomenijo naložbe v nakup zemljišč, nepremičnin, opreme in razvoj novih tehnologij.
2. Po stopnji pripravljenosti(dokončana in nedokončana).
3. Glede na način izplačila dohodka: plačilo je lahko enkratno ali razporejeno po letih (pavšalno plačilo je ugodno za dolžnika, delitev po letih pa za upnika).

Prav tako se tovrstne naložbe delijo glede na obliko lastnine, panogo, strukturo, namembnost itd.

Nekaj ​​dolgoročnih naložbenih možnosti

Kam vložiti denar? - dokaj priljubljeno vprašanje med večino vlagateljev, ki želijo zaslužiti dodaten dohodek in si zagotoviti srečno življenje. Včasih lahko dolgoročne naložbe vlagatelju res prinesejo ogromne dobičke. Spodaj so navedene najbolj priljubljene naložbe.

• Vrednostni papirji. Po temeljiti študiji perspektiv in možnosti programa, v nekaterih primerih naložbe denar v akciji postane zelo donosna akcija. V bistvu, če določeno podjetje poskuša vložiti več denarja v nakup vrednostnih papirjev, začne hitro rasti. In to lahko prispeva k vstopu na mednarodni trg.
• Investicija v opremo. Takšne dolgoročne naložbe lahko imenujemo zanesljive, saj podjetja vlagajo v nakup vozil, vse vrste potrebne opreme, posebne opreme in druge opreme, ki se nato odda v najem. Prav tako je kupljeno opremo po leasingu mogoče prodati naprej. Glavno naložbeno tveganje so nenamerne okvare med obratovanjem in stroški vzdrževanja.
• v naši državi značilna visoka tveganja. Za ustvarjanje dohodka je treba opraviti natančne izračune in natančno preučiti možne Negativne posledice. Pri tem je treba upoštevati tudi morebitni stečaj izvajalca ali močno znižanje stroškov. kvadratni meter nastanitev.
• je značilna posebna tveganja zaradi nezmožnosti natančnega določanja rasti/padca posamezne valute.

Da vlagatelj ne izgubi preveč denarja, je bolje, da se hkrati zateče k naložbam v več različne možnosti, s tem

Naložbe delimo po različnih kriterijih. Na primer, glede na način vlaganja v podjetje ločimo tudi portfeljske naložbe. Naložbe lahko združujete tudi glede na rok naložbe: kratkoročne, srednjeročne in dolgoročne. O katerih konkretnih časovnih okvirih govorimo?

V prvo skupino vključuje naložbe z ročnostjo največ treh let. Instrumenti so lahko bančni depoziti, kratkoročna posojila podjetjem, nakup zveznih ali občinskih obveznic. Z drugimi besedami, to so konzervativni instrumenti z nizkimi donosi in majhnimi spremembami cen. Na ameriškem trgu so zakladne menice glavni instrument za kratkoročna posojila.

druga skupina so naložbe za obdobje največ petih let. Običajno gre spet za depozite, pa tudi za srednjeročne obveznice zanesljivih izdajateljev z visoko bonitetno oceno. Na primer podjetniške obveznice velikih ameriških in ruskih podjetij. Možno je vključiti manjše število delnic takih izdajateljev.

Tretji skupini dolgoročne naložbe so naložbe z dobo nad pet let. Dolgoročno vlaganje je najprimernejše za visok donos, ki ga prinašajo delnice: dolgi horizont vam omogoča, da preživite neugodna obdobja stagnacije trga in omogoča, da delnice uresničijo svoj potencial. Pogovorimo se o teh naložbah podrobneje.

Razvrstitev dolgoročnih naložb

Dolgoročne finančne naložbe so razvrščene po več kriterijih. Po vrsti naložbe se razlikujejo :

• portfelj - nakup delnic, obveznic, delnic in drugih vrednostnih papirjev podjetij;
• neposredno - pridobitev deleža v poslovanju družbe v zameno za financiranje;
• resničen - na primer namenjen pridobitvi fizičnega predmeta (nepremičnine itd.)

Primer resnične naložbe z vidika zasebnega investitorja je lahko sodelovanje pri pogodbi o skupni gradnji stanovanj na v zgodnji fazi za kasnejšo prodajo stanovanja. Z vidika podjetja je lahko prava naložba lizing: v tem primeru lahko podjetje prenese kupljeno opremo ali prevoz na drugo podjetje v najem z ali brez pravice naknadnega odkupa.

Po namenu naložbe :

• donosno - namenjeno povečanju in varčevanju denarja;
• strateško - glavna naloga je doseganje določenih ciljev

Strateška naložba bi bila na primer postopen nakup delnic z glasovalno pravico z namenom pridobitve blokirnega deleža za nadaljnje vplivanje na poslovanje družbe. Poglej več.

Glede na donosnost naložbe :

• z rednimi izplačili - letni prejem dividend ali unovčenje kuponov;
• z enkratnim dohodkom - dobiček gre investitorju ob zaključku projekta

Primer enkratnega dohodka je udeležba pri skupni gradnji, ko investitor ustvari dobiček šele po predaji hiše v obratovanje in prodaji zgrajenega objekta.

Bilanca stanja podjetja

Z vidika podjetja so dolgoročne naložbe naložbe v nekratkoročna sredstva, pa tudi pridobitev predmetov za kasnejšo nadaljnjo prodajo. Dolgoročne finančne naložbe se za računovodske namene pripoznajo kot naložbe, katerih doba je daljša od 1 leta. Tej vključujejo:

• gradnja zgradb, objektov;
• pridobitev objektov kapitalske gradnje;
• nakup zemljišča;
• ustvarjanje ali nakup intelektualne lastnine

Na primer, kupljeno podjetje zemljišče 400 hektarjev. Od tega je družba 100 ha namenila za gradnjo lastne delavnice, preostala zemljišča pa ima družba za nadaljnjo prodajo v drugo dejavnost. Prav to mesto se šteje za dolgoročno naložbo kapitala, zemljišče v razvoju pa za dolgoročna sredstva.

Tako se obračunavanje dolgoročnih finančnih naložb v podjetju deli na :

• dolgoročne naložbe;
• osnovna sredstva;
• neopredmetena sredstva (patenti, licence)

Vsi ti položaji se odražajo v sredstvih družbe. Prikazujejo skupni znesek vloženih sredstev v lastni razvoj.

Finančne dolgoročne naložbe

Poleg tega obstajajo finančne dolgoročne naložbe, ki so izražene v obliki:

• dajanje posojil drugim podjetjem;
• nakupi deležev v odobrenih kapitalih drugih organizacij;
• pridobivanje dolgoročnih vrednostnih papirjev

Z analizo naložb v dolgoročne finančne in nefinančne instrumente ter druge denarne tokove lahko vlagatelj poskuša predvideti nadaljnji razvoj podjetje in oceniti njegovo naložbeno privlačnost.

Ko podjetje kupi lastniške ali dolžniške instrumente (delnice in obveznice), ima odločitev, ali bo te naložbe razvrstila med kratkoročne ali dolgoročne naložbe, nekaj zelo pomembnih posledic za vrednotenje podjetja. Kratkoročne finančne naložbe se uvrščajo med obratna sredstva in vsako zmanjšanje njihove vrednosti se pripozna kot izguba.

Ampak: Hkrati se podražitev ne prizna kot dobiček, dokler vrednostni papir ni prodan. Zato ima bilančna razvrstitev naložb – dolgoročnih ali kratkoročnih – neposreden vpliv na čisti dobiček podjetja, ki se odraža v izkazu poslovnega izida. Praktični zaključek je da je treba pri vsakem podjetju razumeti, v katero kategorijo naložb spada, saj ima določen prostor za manipulacijo poročanja.

Dolgoročne naložbe za fizične osebe

Za zasebnega investitorja najboljše mesto za dolgoročne kapitalske naložbe je . Ima številne prednosti: nizek vstopni prag prek borznoposredniških družb, likvidnost vrednostnih papirjev, ki jih je enostavno kupiti in prodati, možnost vlaganja v sredstva v različnih valutah. različne države in drugi Vrednostni papirji so varno shranjeni v depozitarju - v nasprotju s pravim skladiščem ga je mogoče uporabljati brezplačno.

Splošno pravilo je, da več časa kot vlagatelj namerava preživeti na trgu, več delnic si lahko privošči in višji je ocenjen njegov potencialni donos. Pokojninski računi za mlade Američane, ki so šele začeli delati v svojih 20-ih, lahko kljub tveganju vključujejo do 90 % lastniškega kapitala. Analiza borznih kotacij nakazuje, da se tveganje njihovega posedovanja sčasoma zmanjšuje in nad to izjavo visi le senca velike depresije leta 1929.

V sklopu dolgoročne naložbe ima zasebni vlagatelj aktivna in pasivno strategijo. Najbolj znan adept aktivna naložba je W. Buffett, ki je na njih zaslužil ogromno bogastvo. Bistvo strategije: pri izbiri vrednostnih papirjev se uporabljajo temeljna podjetja, češ da je njihova realna vrednost višja od cene, ki jo trenutno daje trg. Bila je priljubljena v letih 1940-80. Veliko delnic je imel Buffett več let, transakcije v njegovem portfelju so redke. Manj znano pa je, da je kupoval tudi obveznice kriznih družb, če je to lahko počel po z njegovega vidika ugodni ceni.

Pasivno naložbena strategija se je pojavila kasneje (v devetdesetih letih prejšnjega stoletja) in danes velja celo za sinonim za dolgoročne naložbe in alokacijo kapitala. Drugo ime za strategijo: portfelj. To niso popolni sinonimi, a ne komplicirajmo. Razlog za njegov pojav je bilo široko sprejetje aktivne strategije - in tisto, kar vsi vedo, preneha delovati. Ta strategija se preprosto imenuje tudi "buy-hold" in se ne osredotoča na uspešnost vrednostnih papirjev, temveč na določenega vlagatelja. Njegovo bistvo je naslednje:

• Naložbe ne v lokalne vrednostne papirje, temveč v njihove sklade, kar odpravlja tveganje stečaja posameznega podjetja
• Sredstva sledijo, ne poskušajo jih premagati s trgovanjem
• Minimalne provizije. Manj kot družba za upravljanje zaračuna za sledenje indeksu, tem bolje
• Naložbe v različne razrede sredstev - delnice, obveznice, nepremičnine itd.
• Rebalans za vrnitev na izbrano stopnjo tveganja
• Neobvezen, a zaželen pogoj: dopolnitev portfelja, da se doseže povprečna cena

Posledično sledilec takšne strategije ne poskuša premagati tržnih donosov, kot aktivni vlagatelj, temveč jim sledi le v razmerju, v katerem so indeksni skladi v njegovem portfelju. Na primer, če ima vlagatelj v lasti 20 % ameriškega delniškega indeksnega sklada z veliko kapitalizacijo, potem ena petina tega portfelja odraža stanje ameriškega delniškega trga. Sestava vsakega naložbenega portfelja je edinstvena in odvisna od posameznika, njegovih ciljev, starosti, pogleda na trg in nagnjenosti k tveganju.

Posebnost dolgoročnih naložb, kot je navedeno zgoraj, bo velik odstotek donosnih instrumentov v portfelju, predvsem delnic. Obstajajo posebni skladi, vezani na starost vlagatelja, ki sčasoma postopoma zmanjšujejo delež delnic – beri.

Značilnosti dolgoročne alokacije kapitala (od 1970 do 2010) so predstavljene v zgornjem grafu, ki prikazuje klasičen portfelj ameriških delnic in obveznic v razmerju 60/40. Upoštevane so najboljše, najslabše in povprečne možnosti. Vidi se, da je v prvih letih močan razpon donosov, ki pa se s časom zmanjšuje in je do konca obdobja 5,4 % letno nad inflacijo. Absolutna vrednost bo v tem primeru dala večkratno povečanje kapitala.

Prednosti dolgoročne naložbe

Warren Buffett je rekel: "Če ne razmišljate o lastništvu delnice 10 let, ne pomislite niti na to, da bi jo imeli 10 minut." Zgodovinsko je dokazano, da dolgoročne naložbe prinašajo več donosov kot kratkoročne.

Dolgoročne naložbe imajo naslednje prednosti :

• dolgoročne naložbe v delnice naredijo dobičkonosnost bolj predvidljivo in vlagatelj naj ne skrbi zaradi padca cen na borzi. Dolgotrajno posedovanje delnic daje možnost okrevanja in dobička;
• davčne spodbude - kratkoročno ustvarjeni dobički so obdavčeni kot redni dohodki, medtem ko so dolgoročni donosi naložb oproščeni plačila dohodnine. Preprosto povedano, dokler se donosnih delnic ne proda, se davek ne plača, kar vam omogoča varčevanje po principu;
• znižanje stroškov - dolgoročni vlagatelj ne izvaja veliko transakcij na borzi, kar vodi do minimiziranja stroškov posredniških provizij;
• doseganje finančnih ciljev - vlagatelj lahko prihrani svoj denar pred inflacijo in hkrati varčuje na primer za šolanje otrok ali udobno starost. Kratkoročne naložbe z razumnim tveganjem so le rešitev pred inflacijo.

Tveganja dolgoročnih naložb

Glavna tveganja dolgoročne naložbe so naslednja. Prvič, pri nakupu posameznih vrednostnih papirjev obstaja tveganje stečaja izdajatelja in izgube sredstev - vendar prisotnost razpršenih sredstev rešuje ta problem. Pri uporabi ene valute s povezanimi sredstvi (na primer samo rublji in ruske delnice ali samo dolarji in ameriške delnice) obstaja valutno tveganje, da bo ena valuta oslabela glede na drugo. Za rešitev lahko uporabite različne valute in sredstva iz različnih držav. Visoki donosi zahtevajo sprejetje znatne stopnje črpanja – delniški trgi celo razvitih držav lahko padejo za 50 % ali več. Nemogoče pa je natančno izračunati prihodnjo donosnost. In končno, sam koncept dolgoročnih naložb pomeni dolgoročne naložbe in izgubo likvidnosti kapitala.

ugotovitve

Ali bo dolgoročno investiral v povečanje svoje blaginje, se vsak odloči sam. Trenutno so takšne kapitalske naložbe na voljo Rusom, tudi na tujem posredniškem računu z zavarovanjem do 500 tisoč dolarjev. Za začetek je dovolj 4-5 tisoč dolarjev. Poleg posredniškega računa lahko uporabljate tudi tujega Zavarovalnice investicijske vrste, ki imajo svoje značilnosti, a so tudi precej zanesljive.

Za aktivno strategijo morate izbrati in slediti posameznim vrednostnim papirjem, za pasivne portfeljske naložbe pa je dovolj, da sestavite svoj portfelj indeksnih skladov in se držite izbranega razmerja. V ruski jurisdikciji so to predvsem vzajemni skladi in v zadnjem času vzajemni skladi, s katerimi se trguje na borzi (BPIF), v tujih jurisdikcijah pa so najbolj priljubljeni in dostopni. Z nekaterimi od teh skladov s tujim premoženjem se trguje tudi na moskovski borzi.

Dolgoročno portfeljsko vlaganje zahteva prepričanje, vztrajnost in sposobnost, da ne storite ničesar, ko drugi aktivno trgujejo z aktualnimi novicami. Pomembno je, da ne zganjate panike v tistih obdobjih, ko se vrednost portfelja izrazito zmanjša - na primer po več kot dveletnem padcu ameriškega trga od poletja 2000 do konca 2002. Toda z ustrezno potrpežljivostjo bo takšen pristop skoraj zagotovo prinesel visoke donose v primerjavi s konzervativnimi naložbami.