Pasul principal pe drumul către bogăție: investiția pe termen lung. Ce este investiția? Investiție de capital pe termen lung în acest scop

Salutari! După părerea mea, investiția pe termen lung este mod bun„ascundeți” capitalul pentru o lungă perioadă de timp în active de încredere și opriți cu calm perioada de instabilitate. De asemenea, sunt grozave pentru diverse tipuri de economii „globale”: sau pentru copii.

Apropo, termenul „investiție” înseamnă în general că investești bani nu pentru una sau două luni. Prin urmare, există de obicei mult mai multe opțiuni pentru investițiile pe termen lung decât cele pe termen scurt.

Ce poate fi considerat o investiție pe termen lung? Definiția manualului sugerează un interval de 3-5 ani. În contabilitate, astfel de investiții sunt denumite în general „investiții de capital”. Dar ținând cont de „noile realități economice”, consider că toate investițiile pe o perioadă mai mare de trei ani sunt investiții pe termen lung.

Ei bine, probabil pentru că situația din țară se schimbă prea repede pentru a investi 5-10 ani înainte. Și nici măcar nu este vorba despre crize - acestea se întâmplă în mod regulat în alte țări. Doar că legile privind protecția drepturilor de proprietate nu au funcționat cu adevărat în Rusia.

Iată câteva dovezi recente anul trecut sunt deja mai mult de o sută).

Să începem cu depozitele bancare. Caracteristica principală depozitele bancare - fiabilitatea lor ridicată. Dar pentru al treilea an consecutiv, băncile rusești au dat faliment una după alta.
Destul de recent, Interkommerts destul de mari (locul 67 în ceea ce privește activele) „a căzut în cursă”.

Acum, deponenții vor trebui să compenseze aproximativ 65 de miliarde de ruble din DIA - un record absolut în întreaga istorie a agenției. Dar, mai devreme sau mai târziu, pur și simplu nu există suficiente fonduri pentru plăți... Apropo, un grafic care arată câți bani au mai rămas în fond a dispărut deja de pe site-ul oficial al DIA.

Adăugați la acestea zvonurile că guvernul ia în considerare posibilitatea de a urma scenariul cipriot și de a „taia” o parte din depozitele deponenților pentru a salva băncile. Cum rămâne cu taxa recent introdusă pe dobânda la depozite? Neașteptat și nu complet corect...

Pentru început, vă sugerez să vă familiarizați cu statisticile ratei medii anuale de rentabilitate din Statele Unite pentru perioada 1926 - 2009:

Acum, să aruncăm o privire asupra randamentelor pe care diferite fonduri de acțiuni le-au adus investitorilor în ultimii 10 ani.

Promoții din 2006 până în 2015 companii mari SUA au crescut în medie cu 8,58% pe an, plus 2,78% pe an în dividende. De ce în medie? Pentru că în unii ani acțiunile fondului s-au scufundat cu aproape 23% (în 2008), în alții au înregistrat o creștere de 30% (în 2013).

Fondurile mondiale de acțiuni (excluzând SUA) au crescut cu 4,78% pe an în aceeași perioadă (plus un dividend de 6,26%). În același timp, în patru din zece ani, portofoliul de acțiuni a arătat un minus, nu un plus: în 2008, 2011, 2014 și 2015. Și dacă anume în acești ani investitorul a cedat în panică și a aruncat acțiuni în scădere, ar fi pierdut 45,53%, 11,59%, 6,64% și, respectiv, 16,42%.

Imobiliare

Rușii sunt obișnuiți să obțină venituri din investiții imobiliare în două moduri.

În primul rând, atunci când investesc într-o proprietate primară în faza de construcție și revind apartament finisat la un pret mai mare. Teoretic, același „truc” poate fi activat pe secundar.

Dar astăzi are sens doar dacă considerăm apartamentul ca pe o investiție pe termen lung. Acum există șantiere, iar prețul unei locuințe „pătrate” scade, nu crește. În 2015, imobilele capitalei au scăzut cu o treime în dolari americani și cu 14,5% în ruble.

În al doilea rând, mulți investitori se așteaptă să câștige bani închiriind imobile. Dar nici aici totul nu este atât de lin pe cât ne-am dori. De exemplu, apartamentele închiriate necesită reparații regulate. Iar în câteva luni, imobilul este inactiv fără chiriași, aducând investitorului pierderi continue.

Apropo, proprietarii estimează profitabilitatea netă din închirierea „odnushki” a Moscovei la 5-6% pe an. Nu prea mult, având în vedere că astfel de investiții necesită o atenție constantă.

Astăzi, imobiliarele străine se simt mult mai bine. Cel mai simplu mod de a investi nu este într-o casă fizică sau un apartament, ci într-un fel de fond imobiliar (se numesc REIT-uri).

Compoziția unor astfel de fonduri poate fi foarte diferită: de la „imobiliare din SUA” la „imobiliare de birou în zona de afaceri a Londrei”. În ultimii 10 ani, randamentul mediu al unor astfel de fonduri a fost de 3,49% pe an (iar investitorii au primit încă 13,14% pe an sub formă de dividende).

În general, subiectul imobiliar este foarte amplu și într-una din postările următoare voi atinge cele mai stringente probleme ale acestui tip de investiții.

Aur

Desigur, inflația va consuma o parte din venit într-o perioadă atât de lungă. Și rușii nu vor putea cumpăra aur la prețul „oficial”: spread bancar, taxe, comisioane... Dar totuși, profitabilitatea s-a dovedit a fi foarte bună! Mai mult, prețurile aurului sunt fixate în dolari americani - beneficiul pentru ruși este dublu.

Adevărat, de la sfârșitul anului 2012, aurul se află într-un trend descendent. Analiștii consideră însă acest lucru și anul viitor un moment bun pentru a intra în „investițiile de aur”. Prețul metalului prețios în februarie 2016 este mai mic de 1.200 USD pe uncie. Și foarte curând va fi clar în ce direcție se vor îndrepta ghilimelele „de aur”.

De regulă, pe fundalul unui dolar puternic, prețul aurului scade, nu crește. Dar, în ultima vreme, nu mai poți fi sigur de nimic. Piețele încalcă din ce în ce mai mult regulile pe care le-au creat cândva.

În orice caz, investiția în aur este alegerea celor care sunt gata să investească bani „în plus” undeva timp de câțiva ani și pur și simplu să uite de asta. Această strategie de investiții nu este pentru toată lumea. Dar în orice caz, în funcție de strategia, obiectivele și orizontul investițional, îți recomand să deții cel puțin 5% din portofoliu în aur.

Crezi că are sens astăzi să investești bani pe o perioadă mai mare de 3-5 ani? Și dacă da, în ce active?

P.S. Voi vorbi despre cum exact puteți investi în aceste active într-unul dintre articolele următoare. Abonați-vă la actualizări și nu uitați să distribuiți prietenilor tăi de pe rețelele sociale linkuri către cele mai interesante postări!

Investițiile pe termen lung au o serie de caracteristici. Prin prioritizarea corectă și evaluarea corectă a tuturor riscurilor, un investitor poate primi venituri semnificative și poate vinde profitabil active după sfârșitul perioadei de investiție.

Ce este investiția financiară pe termen lung, investiția reală

Investițiile pe termen lung sunt investiții pe termen lung care sunt realizate pentru profit. Unii economiști definesc perioada de plasare a investițiilor pe termen lung de la trei ani sau mai mult, alții sunt limitate la 1-5 ani.

Necesitatea depozitelor pe termen lung poate apărea în astfel de cazuri:

• achiziționarea de active corporale, necorporale;
• construcția, creșterea spațiului, reechiparea instalației în scopuri de producție;
• achiziţionarea unei gospodării inventar, clădiri, ;
• implementare de cercetare, activități tehnologice, lucrări de proiectare;
• achiziționarea diferitelor obiecte de folosință naturală (de exemplu, un teren).

O caracteristică a investițiilor pe termen lung este că oferă profituri regulate. În același timp, nu trebuie să vă așteptați la un venit mare imediat, într-un timp scurt. Acest tip de investiție vă permite să obțineți un profit stabil, iar la sfârșitul perioadei de investiție, proiectul poate fi vândut la o valoare de piață, care depășește de obicei semnificativ costurile.

Un exemplu izbitor ar fi achiziționarea de bunuri imobiliare pentru a le oferi spre închiriere. Investițiile vor aduce venituri regulate pe toată durata de viață a companiei, iar valoarea de piață va crește constant. Același lucru este valabil și pentru titlurile de valoare.

Exista tipuri diferite investiție pe termen lung. Ele diferă în ceea ce privește nivelul de stabilitate, venit, așa că este imposibil să spunem fără echivoc care este mai bine.

Clasificarea investițiilor pe termen lung

Conceptul de investiție pe termen lung presupune două tipuri de investiții. Ele pot fi împărțite în:

• financiar;
• real.

Scopul principal al investițiilor financiare este profitul din investiții. Aceasta poate include:

• investiții în instrumente de acțiuni (obligațiuni, acțiuni);
• investiții în fonduri statutare (participarea la activitățile unei alte organizații, investiții în capitalul său autorizat);
• instrumente monetare (de exemplu, bancar);
• acordarea de credite.

Investițiile reale sunt sponsorizarea procesului de producție în sine:

• achiziționarea unui teren;
• achiziționarea de echipamente, modernizarea acestuia;
• lucrari de constructie;
• achiziţie;
• investiții în produse, materii prime de prelucrat;
• achiziționarea de brevete, licențe, drepturi de autor, mărci comerciale;
• realizarea dezvoltărilor științifice, introducerea de tehnologii inovatoare etc.

Astăzi, cele mai promițătoare sunt:

1. Investitii in constructii, obiecte imobiliare finite. Este important să se calculeze toate riscurile acceptabile: de exemplu, falimentul antreprenorului (în timpul construcției), timpul de nefuncționare a spațiilor prevăzute pentru închiriere (la cumpărarea unei clădiri finite).
2. Valori mobiliare. Investițiile în acțiuni și alte valori mobiliare ajută compania să-și extindă capacitatea de producție și să intre pe piața comercială internațională.
3. investitii strategice. Ele presupun cumpărarea unei participații de control pe o perioadă lungă de timp. Dar, în cazuri rare, există și o achiziție unică de active, care permite investitorului să controleze activitățile firmei.
4. Investiții în echipamente, echipamente de transport. În viitor, activele pot fi închiriate (leasing), primind un profit regulat. La sfârșitul perioadei de investiție, puteți vinde echipamente care s-au păstrat în stare bună. În ceea ce privește riscurile, ar trebui luată în considerare posibilitatea unei revizii costisitoare.
5. Investitii in productie. Aceasta poate include extinderea producției proprii în prezența spațiului necesar, investiții în dezvoltarea întreprinderilor terțe. În acest din urmă caz, este important să se țină cont de posibilitatea apariției unui nou concurent la lansarea obiectului de investiție.

Cum sunt finanțate investițiile pe termen lung

Există trei tipuri de surse de finanțare pentru investițiile pe termen lung:

• proprii;
• implicat;
• împrumutat.

Proprii includ:

• fonduri de economii;
• plăți de asigurări;
• profit net;
• amortizarea mijloacelor fixe (economii de numerar ale organizației pentru acoperirea amortizarii);
• amortizarea resurselor necorporale.

Sursele atrase de investiții pe termen lung sunt:

• finanțare bugetară;
• ponderea participării la dezvoltare;
• aporturi la capitalul autorizat;
• fonduri din emisiunea de actiuni.

Sursele împrumutate sunt:

• împrumuturi cu obligațiuni;
• împrumuturi pe termen lung în instituțiile financiare (inclusiv împrumuturi în cadrul programelor preferențiale guvernamentale);
• credit fiscal pentru investiții;
• fonduri ale investitorilor străini (împrumuturi, acțiuni la capitalul autorizat al companiilor rusești etc.);
• leasing, etc.

Structura complexă, raportul tuturor surselor de finanțare depinde de următorii factori externi și interni:

• forma de proprietate a organizației;
• politica de stat în domeniul finanțării și sferei monetare;
• costul fiecărei surse individuale;
• amploarea activității investitorului;
• stabilitatea financiară a companiei;
• caracteristicile obiectului (proiect mare, mic) etc.

Caracteristicile contabilității pentru investițiile financiare pe termen lung

Contabilitatea investițiilor pe termen lung urmărește următoarele obiective:

• afișarea adecvată a valorii de inventar a activelor;
• control asupra lucrărilor de construcții;
• reflectarea detaliată a costurilor;
• controlul asupra utilizării fondurilor în scopul propus

Contabilitatea finanțării investițiilor pe termen lung ar trebui să înceapă imediat, cu investiții primare. Se fixează pe bază de angajamente la costul real sau la cost.

Departamentul de contabilitate are un cont special de investiții pe termen lung - 08 „Investiții în active imobilizate”. Acesta prevede sub-conturi separate, care se afișează tipuri diferite cheltuieli:

1 - cumpărarea de teren;

2 - achiziționarea de resurse naturale (lacuri de acumulare etc.);

3 - construirea mijloacelor fixe;

4 - achiziționarea de mijloace fixe;

5 - achiziționarea imobilizărilor necorporale;

6 - transferul animalelor tinere într-o turmă adultă;

7 - achiziționarea de animale mature;

8 - efectuarea de lucrări tehnologice, științifice.

Contabilitatea surselor de finanțare pentru investițiile pe termen lung este următoarea. Debitul înregistrează valoarea activelor (de exemplu, costurile de construcție). Iar creditul afiseaza de obicei 60 de conturi (decontari cu contractori, furnizori).

De ce auditați investițiile pe termen lung? Sarcini pe care le rezolvă

Auditul se efectuează în scopul determinării veridicității situațiilor financiare, a legalității afișării datelor privind investițiile pe termen lung în documentele contabile. În primul rând, contabilitatea este analizată pentru a găsi dovezi (sau infirmare) a unor astfel de aspecte:

• respectarea reflectării costurilor de construcție la normele legislative;
• afișarea corectă a surselor de acoperire a costurilor în perioadele de raportare;
• adecvarea afișării cheltuielilor pe obiecte de investiții, tipuri;
• distribuirea direcționată a fondurilor pentru investiții de capital;
• calitatea muncii efectuate, respectarea termenelor, estimări;
• eficiența acumulării resurselor interne ale companiei;
• succesul reducerii costurilor lucrari de constructie fără a sacrifica calitatea;
• momentul punerii în funcțiune a obiectelor de investiții, implementarea planului existent;
• acuratețea calculului valorii de inventar a instalațiilor puse în funcțiune;
• integritatea echipamentului;
• metoda de constructie (economica, contractuala).

Pentru a efectua un audit pot fi folosite diverse surse de informații. În special, va fi util:

• documentație de proiectare și deviz;
• plan de investiții de capital;
• liste de titluri;
• documentatia primara (contabilitatea duratei muncii, plata muncii prestate, consumul de materii prime si materiale);
• contracte de munca;
• notificarea depozitarului că acțiunile au fost acceptate pentru păstrare;
• un ordin de intrare în casa de acțiuni;
• contracte de furnizare;
• actul muncii prestate;
• date contabile (sintetice, analitice);
• rapoarte statistice, contabile privind investitiile.

Analiza investițiilor pe termen lung este un proces laborios. Auditul se desfășoară în mai multe etape:

1. Etapa de planificare. În pregătirea pentru audit, inspectorul trebuie să se familiarizeze cu tipurile de contracte disponibile și să le analizeze în detaliu. Este important să se evalueze modul în care compania desfășoară și combină funcțiile intermediarilor, contractorilor și dezvoltatorilor. De asemenea, este necesar să se studieze caracteristicile impozitării, specificul industriei în cauză. Apoi auditorul întocmește un plan pentru un audit viitor (un program specific, o secvență de diferite proceduri), perioada de implementare a acestuia.
2. Metodele de verificare sunt implementate pas cu pas. De exemplu, aceasta ar putea include:

• analize de laborator (controlul calitatii materialelor);
• inspecţie;
• inventar;
• măsurători de lucru;
• evaluarea de specialitate etc.

3. Dacă există inexactități, discrepanțe, auditorul trebuie să indice persoana vinovată și să determine cauzele încălcărilor.

Diferențele dintre investițiile pe termen scurt și pe termen lung

Care este alternativa la depozitele bancare? Care este diferența dintre investițiile pe termen lung și cele pe termen scurt? Cum sunt contabilizate investițiile pe termen lung?

În atitudinea lor față de finanțe, oamenii sunt împărțiți în două tipuri: unii preferă să cheltuiască bani aici și acum (trăim o dată!), alții se gândesc la viitor și fac depozite. Din punct de vedere al stabilității și al bunăstării, a doua variantă de comportament este de preferat, dar unui om obișnuit îi este greu să reziste câștigului de moment, chiar și cu perspective destul de sigure.

Ce alegi: 10 mii chiar acum sau 20 în șase luni? Dacă primul, atunci ești un susținător al investițiilor pe termen scurt, dacă al doilea, atunci calea ta este investițiile pe termen lung cu o creștere progresivă a profitului. Este vorba despre investiții pe termen lung despre care voi vorbi eu, Denis Kuderin, expert în investiții, în acest articol.

Cei care au citit până la sfârșit așteaptă o prezentare generală a trei firme de brokeraj de încredere, plus sfaturi de specialitate privind investițiile înțelepte.

Urmează o mulțime de lucruri interesante, ia loc!

Oportunități de investiții pentru investitori în lumea modernă practic nelimitat. Cei care visează să trăiască din belșug și să nu se gândească la pâinea lor zilnică au zeci de direcții și instrumente de investiții din care să aleagă.

Investițiile sunt pe termen scurt și pe termen lung. Investițiile pe termen scurt sunt concepute pentru a genera profituri relativ rapide și ridicate. Perioada de rambursare pentru astfel de depozite este de la câteva luni până la un an.

Cu toate acestea, experții consideră astfel de investiții ca fiind de mare risc. Regula de bază a investiției funcționează aici - cu cât venitul potențial este mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea de a pierde totul.

Investiție pe termen lung– investirea fondurilor, a căror perioadă de rambursare este de la 1 la 5 ani. Astfel de depozite sunt mai fiabile, caracterizate prin stabilitate sporită și riscuri minime.

Principalul dezavantaj este că, prin definiție, nu este necesar să ne așteptăm la un profit rapid din depozitele pe termen lung. Prin urmare, nu are sens să puneți fonduri în investiții „lungi” dacă aveți nevoie de bani în viitorul apropiat.

Exemplu

Vrei să-ți cumperi mașina de vis pentru anul viitor, dar lipsește aproximativ 30-40% din suma necesară. Nu vreau să împrumut - ești un oponent ideologic al împrumuturilor. Un om de afaceri familiar sfătuiește să investești în instrumente eficiente pentru a obține partea care lipsește.

Pentru scopurile dvs. sunt potrivite investițiile pe termen scurt - fonduri mutuale, în cel mai rău caz - depozite bancare cu dobânzi favorabile. Investițiile pe termen lung nu vă vor potrivi - va trebui să așteptați prea mult pentru retragerea capitalului de lucru.

Investițiile cu o perioadă lungă de amortizare depind mai puțin de fluctuațiile pieței. Chiar și depozitele bancare se depreciază din cauza inflației și a crizelor economice. Dar stocurile pe termen lung cresc în mod constant în valoare.

Nu toată lumea reușește să lucreze cu succes cu investiții pe termen lung. Acest lucru necesită calități precum prudența, răbdarea, capacitatea de a-și controla emoțiile.

Aceleași acțiuni scad periodic, iar investitorii cu un psihic instabil încep să-și vândă de urgență activele. Un investitor inteligent și răbdător știe că reducerile de preț sunt temporare, așa că nu cedează panicii generale.

Depozitele lungi nu sunt doar investiții financiare.

Aceasta include, de asemenea:

• investiții în construcția sau cumpărarea de bunuri imobiliare finite în scopul revânzării sau închirierii ulterioare;
• contribuții la producție;
• în echipamente și tehnologie;
• în aur;
• la propria ta educație.

Tabelul demonstrează în mod clar toate avantajele și dezavantajele investițiilor pe termen lung și pe termen scurt:

Câteva cuvinte despre psihologia investiției. Pentru o persoană obișnuită este dificil să schimbi atitudinea pasivă faţă de bunurile proprii. A gândi ca un investitor este dificil și neobișnuit.

Creierul este conceput în așa fel încât să fie atras în principal de recompense de moment. Puțini se gândesc la beneficiile pe termen lung. Amânarea recompensei pentru mai târziu pare un proiect prea riscant. Nu știi niciodată ce se poate întâmpla într-un an sau doi cu țara, banii și economia.

Cu această abordare, nu veți obține efectul maxim din tranzacțiile financiare. Cu toate acestea, este suficient să calculați profiturile pierdute pentru cel puțin câțiva ani trecuți pentru a înțelege cât de mult venit ați putea avea chiar acum dacă ați fi investit bani gratuit în acțiuni sau alte active cu venit garantat acum câțiva ani.

2. Care sunt tipurile de investiții pe termen lung - TOP-5 tipuri principale

Există zeci de tipuri de investiții pe termen lung. Alegerea instrumentului depinde de cantitatea de capital de lucru, de nivelul alfabetizare financiară, preferinte personale. Voi lua în considerare cele mai populare tipuri de investiții cu o perioadă lungă de amortizare.

Sarcina ta este să compari, să analizezi și să iei decizia corectă.

Vedere 1. Investiții în valori mobiliare

Investiția în obligațiuni, acțiuni și alte tipuri de titluri este cel mai popular tip de multiplicare a capitalului pentru investitorii cu active inițiale relativ scăzute.

Pentru a începe să investiți în tranzacții de schimb, este suficient să aveți 50-100 de mii de ruble gratuite. Unii brokeri deschid conturi de la 3.000 de ruble. Cu toate acestea, o astfel de sumă nu va aduce profituri reale, decât dacă vă permite să vă asigurați că instrumentul funcționează.

Acțiunile sunt achiziționate prin intermediul brokerilor de acțiuni: nu este recomandat pentru începători să cumpere titluri direct - există riscul de a pierde rapid fonduri prin investirea lor într-o piramidă financiară sau într-o companie de o zi.

Un cont de brokeraj garantează legitimitatea tranzacțiilor de schimb valutar. În plus, consilierii financiari individuali vor lucra cu dvs. la burse, care beneficiază de faptul că obțineți un profit și nu îl pierdeți.

Cu toate acestea, investiția în valori mobiliare necesită un anumit nivel de alfabetizare economică. Pentru început, ar trebui să înțelegeți cel puțin cum funcționează schimbul și la ce nivel de venit ar trebui să vă așteptați.

Vedere 2. Investiții strategice

Investiții pentru oameni cu capital solid. Scopul unor astfel de investiții este de a dobândi un pachet de control într-o companie și de a deveni principalul coproprietar al acesteia. Proiectele de acest gen durează uneori câțiva ani. Marile corporații cumpără firme mici și mijlocii sau startup-uri promițătoare și le absorb.

Vedere 3. Investiții în construcții și imobiliare

Desi piata imobiliara nu este stabila, ea apartine unei directii investitionale promitatoare. Oamenii vor avea întotdeauna nevoie de locuințe, iar afacerile vor avea întotdeauna nevoie de birouri, depozite și spații comerciale.

Obiectele dobândite sunt folosite fie pentru închiriere, fie pentru profit din revânzarea ulterioară. Investiția în imobile în construcție necesită ca investitorii să studieze cu atenție proiectul și să calculeze cu atenție în etapa preliminară. Există întotdeauna riscuri de faliment al dezvoltatorului, necinste a antreprenorului și o scădere bruscă a pieței.

Vedere 4. Investiții în transport și echipamente

Cumpărați utilaje, transport, echipamente de producție de înaltă tehnologie care sunt la cerere stabilă. Aceste active sunt ulterior închiriate, închiriate sau vândute la un preț mai mare.

Există riscul de avarie sau uzură semnificativă a echipamentelor înainte de sfârșitul perioadei de închiriere, precum și riscul scăderii prețurilor la echipamente din cauza dezvoltării rapide a tehnologiilor moderne.

Vedere 5. Investiții directe în producție

Aceasta include extinderea și modernizarea propriei noastre producții și investiția într-o afacere promițătoare gata făcută. Ambele opțiuni necesită un capital semnificativ și sunt disponibile persoanelor cu venituri mari.

Pe lângă beneficiul direct pentru investitor, producția este utilă în termeni macroeconomici. Întreprinderile se dezvoltă - apar noi locuri de muncă - sunt produse mai multe bunuri pentru populație - bunăstarea țării este în creștere.

Din cauza spațiului limitat al articolului, nu pot intra în detaliu despre alte tipuri de investiții pe termen lung – precum investiții în opere de artă, investiții în antichități sau bijuterii. Revista noastră va vorbi cu siguranță despre aceste opțiuni în alte articole tematice.

3. Care sunt sursele de finanțare pentru investițiile pe termen lung – 4 surse principale

Veniturile din investiții pe termen lung se caracterizează prin constanță și stabilitate. Puteți obține profit din astfel de depozite toată viața.

Dar pentru a începe, ai nevoie de surse de investiții. Luați în considerare cele 4 surse principale de capital de lucru.

Sursa 1. Fonduri proprii

Acestea sunt activele proprii ale întreprinderii sau ale unui investitor privat.

Acestea includ:

• fonduri de economii;
• profit net;
• plăți în baza asigurărilor sau a altor acorduri de parteneriat;
• fonduri de amortizare;
• capitalul autorizat al societatii;
• fondurile întreprinderilor specializate.

Așa-numitul „profit reportat” al companiei este investit în instrumente fiabile și lichide - construcție, producție, valori mobiliare.

Sursa 2.Împrumuturi și credite

Dacă nu avem banii noștri, îi împrumutăm pe ai altcuiva. Folosim împrumuturi bancare pe termen lung (inclusiv în cadrul programelor federale preferențiale), împrumuturi din fonduri străine sau reprezentanți ai capitalului privat.

Sursa 3. Resurse bugetare

Statul sprijină proiecte de afaceri promițătoare și ajută adesea noii veniți să facă primii pași. Unele domenii - de exemplu, agențiile guvernamentale sunt deosebit de dispuse să încurajeze.

Sursa 4. Fonduri implicate

O altă opțiune este utilizarea fondurilor împrumutate. Acestea includ: participarea la capitaluri proprii în dezvoltare, contribuțiile de acțiuni ale participanților la fond, vânzarea de obligațiuni și acțiuni ale întreprinderii. Uneori, investitorii și sponsorii sunt implicați direct într-un proiect promițător și interesant din punct de vedere comercial.

4. Cum să investești în active pe termen lung - instrucțiuni pas cu pas

Regulile generale de investiții sunt valabile pentru toate tipurile de investiții. Dar proiectele pe termen lung au propriile lor caracteristici.

Citiți și puneți în practică algoritmul dezvoltat de experți. Acest lucru va crește profitul și va reduce riscurile.

Pasul 1. Alegerea opțiunilor de investiții

Un pas evident, dar trebuie menționat. Alegerea opțiunilor depinde de cantitatea de capital și de preferințele individuale. Dacă sunteți un investitor privat cu active mici, investiția în valori mobiliare este calea dvs.

Investitorii cu fonduri solide au mai multe oportunități - au acces la contribuții la producție, investiții strategice și achiziționarea de bunuri imobiliare.

O abordare profesională presupune o analiză preliminară a eficacității proiectului. Mai întâi trebuie să calculați cel puțin profitul posibil și să îl corelați cu condițiile de investiții. Dacă rezultatul este complet satisfăcător, continuăm.

Pasul 2 Colectăm informații despre obiectele selectate

Fondatorul celebrei dinastii de milionari, Nathan Rothschild, nu a spus în zadar: „ cine deține informațiile – deține lumea". Informația în lumea modernă este de terabyți, dar expresia nu își pierde relevanța. Adevărat, investitorii de astăzi nu trebuie doar să aibă informații, ci și să le poată folosi în mod eficient.

După selectarea unui obiect, colectați toate informațiile despre el care sunt de valoare practică. Dați preferință informațiilor de primă mână - căutați recenzii și recenzii ale investitorilor reali, experților, investitorilor cu experiență, prindeți clienții companiei și aranjați interogatoriu cu ei cu pasiune.

Citiți articole analitice, studii, cărți utile (de exemplu, Kiyosaki sau Warren Buffett). Fă-ți timp, piața nu va fugi și vei dobândi cunoștințe valoroase.

Pasul 3 Facem o prognoză și luăm o decizie

După ce ați ales opțiunile de investiție, faceți o prognoză preliminară. În această etapă, sprijinul unui consilier financiar profesionist nu va fi de prisos.

Rămâne doar să luăm o decizie finală și să aducem o contribuție.

Pasul 4 Cumpărăm acțiuni

Acțiunile sunt luate ca exemplu, tot ce se spune mai jos este valabil pentru orice alt tip de depozit. Investitorii cu experiență sunt sfătuiți să cumpere titluri în momentul scăderii maxime a cererii pentru acestea. Deci cumperi active la cel mai bun preț.

Același principiu este folosit de investitorii imobiliari - ei investesc bani într-un moment de stagnare a pieței pe termen lung. Dar nu așteptați prea mult pentru momentul potrivit, altfel profitul pierdut va bloca economiile.

Pasul 5 Monitorizam piata

Nu poți să investești bani și să uiți de ei. Experții sfătuiesc să monitorizeze periodic starea pieței pentru a fi la curent cu eventualele schimbări. Fluctuațiile minore ale economiei au un efect redus asupra investițiilor pe termen lung, dar trebuie să învățați să distingem fluctuațiile temporare de tendințele stabile.

Pasul 6 Audităm investițiile

Pentru a evalua valoarea actuală a unui portofoliu de investiții, este necesar să se efectueze un audit sau o contabilitate a investițiilor. Sarcina unor astfel de evenimente este de a controla distribuirea fondurilor. Un audit este deosebit de relevant dacă ați investit în mai multe instrumente diferite.

Dacă fondurile permit, delegați contabilitatea unui specialist terț - acest lucru va reduce probabilitatea de erori și erori grave.

5. Cine oferă asistență în investiții pe termen lung - o privire de ansamblu asupra companiilor de brokeraj TOP-3

Pentru investitorii privați începători care decid să investească în valori mobiliare, alegerea unui intermediar determină viitorul investițiilor lor. Companiile de brokeraj de încredere garantează siguranța depozitelor și îi ajută pe începători să facă față instrumentelor de schimb.

Analiștii revistei noastre au ales trei brokeri testați în timp. Aceste companii folosesc scheme transparente de interacțiune cu clientul și oferă consultații gratuite fiecărui utilizator.

1) Broker BCS

Cel mai mare broker național care operează pe piața valutară din 1996. Are un rating AAA de la cea mai importantă agenție de rating din Rusia. Numărul total de clienți ai companiei este de 130 000. Fiecare a treia tranzacție la Bursa din Moscova este realizată de investitorul BCS Broker. În 2015, volumul total al tranzacțiilor a depășit 63 de miliarde de ruble.

Oferă utilizatorilor acces la cele mai importante burse din lume, analize profesionale și alegere mare servicii pentru îmbunătățirea eficienței operațiunilor de tranzacționare. În slujba clienților - deschidere rapidă, cumpărare și vânzare la distanță de acțiuni, opțiuni, futures, obligațiuni.

2) FINAM

Compania a fost fondată în 1994 și are birouri în 90 de orașe din întreaga lume. Numărul total de clienți brokeri este de peste 400.000 de persoane. Numărul de premii și diplome internaționale și interne este de peste 50. FINAM oferă un record de 18% pe an pentru investiții pasive.

Un cont de brokeraj este deschis în câteva minute. Aproximativ același timp necesar pentru a retrage bani. Recomandările de tranzacționare ale consultanților sunt trimise pe un smartphone - o tranzacție este finalizată cu un singur clic datorită serviciului de acces direct la schimburi. Clienții avansați au posibilitatea de a cumpăra acțiuni fără intermediari.

3) Finanțe globale

Câștiguri împreună cu cele mai mari corporații din lume - Nike, Apple, Amazon, McDonald's, Microsoft și multe altele. Acces la 24 de cele mai mari burse din lume, analize constante ale pieței financiare și răspuns instantaneu al consultanților la schimbări.

Asistență în formarea investițiilor de portofoliu, calcule profesionale ale profiturilor viitoare, previziuni calificate. Fiecare client primeste: strategie individuala de investitii, pe termen lung plan financiar, sfaturi personale de investiții.

6. Cum să faci bani din investiții pe termen lung - 4 sfaturi practice

Pentru a obține un profit tangibil, este nevoie de câțiva ani pentru a investi. Nu ar trebui să vindeți imediat active, observând semne de activitate nesănătoasă pe piața de schimb. Așteptați o perioadă de stabilitate și rămâneți înainte. Un venit stabil și bani buni aici sunt oameni cu cap rece și o viziune sobră asupra lucrurilor.

Nu lua decizii serioase fără a te consulta cu consultanții. Nu investiți în instrumente bazate pe intuiție sau previziuni astrologice. Intuiția eșuează adesea chiar și jucătorii experimentați.

Urmați sfaturile experților simple și de încredere.

Fără brokeri, un investitor începător nu este nicăieri. Brokerul este ochii și urechile tale. Are informații complete despre cursul operațiunilor de tranzacționare, știe mai multe despre starea contului dvs. și chiar monitorizează deducerile fiscale.

Toată lumea, fără excepție, visează să trăiască din belșug. Operatie normala sisteme economice este pur și simplu imposibil fără investițiile investitorilor. Fiecare investitor dorește să obțină maximum de beneficii, fără a ceda niciun risc. Și în lumea modernă, posibilitățile deponenților sunt practic nelimitate.

Astăzi, există investiții pe termen lung și pe termen scurt. Uneori, experții din sfera economică alocă și investiții pe termen mediu - investiții pe o perioadă de la unu până la trei ani.

Investițiile pe termen scurt sunt folosite pentru a obține profituri rapide de până la 20% din proiecte și programe. Avantajul acestui tip de depozite este de a primi venituri într-o perioadă scurtă de timp. Cu toate acestea, experții clasifică astfel de proiecte drept grup cu risc ridicat.

- sunt investiții, al căror termen, de regulă, este de la 3 la 5 ani (ocazional termenul este de 1 an sau mai mult de 5 ani).

Acest termen se referă la investiții în achiziționarea de facilități, construcție, cumpărare terenuri, crearea de produse software etc. Astfel de investiții se caracterizează prin stabilitate ridicată și riscuri minime.

Evaluarea eficacității investițiilor pe termen lung

Pentru a evalua eficacitatea acestui tip de investiție ca investiție pe termen lung, ar trebui luați în considerare o serie de factori:

• Competitivitatea acționarului;
• Valoarea medie de piață a acțiunii;
• Raportul dintre prețul unei acțiuni și valoarea medie de piață.

În practică, dificultatea apare din faptul că acțiunile nu au un curs de piață. Profitul este calculat conform unui program special de la an la an. Cel mai adesea, capitalul fix nu are timp să se plătească în primii 3-5 ani, așa că nu este nevoie să vă așteptați la profituri mari în această perioadă.

Avantaje și dezavantaje

Dacă luăm în considerare aspectele pozitive și negative ale unor astfel de investiții, putem evidenția câteva puncte avantajoase și câteva dezavantaje.

Printre deficiențe este de remarcat:

1. Investițiile pe termen lung nu sunt capabile să ofere un profit rapid;
2. Risc ridicat de pierdere a fondurilor investite într-un proiect interesant, aparent cu adevărat profitabil, din cauza gestionării necorespunzătoare;
3. Pierderea lichidității din cauza irealității de a returna banii și de a face profit pe mai mulți ani.

Dar multe aspecte pozitive fac acest tip de investiție foarte profitabil pentru mulți:

1. Investițiile pe termen lung vizează un venit stabil în viitor;
2. Fondurile investite se pot amortiza în mod repetat pe o perioadă lungă, astfel încât investitorul poate spera la o returnare de sume mari;
3. Întorcându-se de mai multe ori, banii aduc un profit mare;
4. Investițiile pe termen lung nu necesită îngrijorare constantă cu privire la fluctuațiile și schimbările pe termen scurt ale pieței.

Investițiile pe o perioadă lungă de timp, în primul rând, ar trebui considerate ca un venit suplimentar sau o oportunitate de a cumpăra un bloc de acțiuni pentru a gestiona întreprinderea. Este deosebit de profitabil să investești bani în sume mari.

Sfere de aplicare a investițiilor și semnificația acestora

Orice tip de investiție joacă un rol semnificativ la nivel microeconomic. Dezvoltarea nu este posibilă fără investiții functionare normala orice companie sau întreprindere. Investițiile pe termen lung pot oferi stabilitate financiară și pot ajuta la creșterea profiturilor.

Există investiții care sunt direcționate către dezvoltarea facilităților sociale și culturale, inclusiv dezvoltarea științei, sportului, educației și asistenței medicale. De asemenea, lista poate fi completată de informatică și tehnologii moderne, ecologie, investiții în capitalul uman, care este înțeles ca dezvoltarea educației, asistenței medicale și altele domenii importanteîn ceea ce priveşte sănătatea şi perfecţiunea spirituală.

Investițiile pe termen lung se fac doar în scopul obținerii de profit, dar este imposibil să investești mereu în același proiect, industrie sau țară. În caz contrar, poate apărea inflație. Dacă investiția nu este suficientă, poate duce la pângărire. Prin urmare, înainte de a începe procesul investițional, este necesar să ne gândim la fezabilitatea acestuia în general și să luăm în considerare cu atenție planul de investiții.

Investițiile pe termen lung pot fi clasificate în funcție de diferiți factori:

1. După obiect de investiție aloca investiții financiare și reale. Primele includ titluri de valoare, acțiuni, împrumuturi pentru a oferi venituri suplimentare. Investițiile reale înseamnă investiții în achiziționarea de terenuri, imobile, echipamente și dezvoltarea de noi tehnologii.
2. După gradul de pregătire(finalizat și neterminat).
3. Dupa modalitatea de plata a venitului: plata poate fi o sumă forfetară sau distribuită pe parcursul anilor (o plată forfetară este convenabilă pentru debitor, iar distribuirea pe ani este convenabilă pentru creditor).

De asemenea, aceste tipuri de investiții sunt împărțite în funcție de forma de proprietate, industrie, structură, scop etc.

Câteva opțiuni de investiții pe termen lung

Unde să investești bani? - o întrebare destul de populară în rândul majorității investitorilor care doresc să câștige venituri suplimentare și să-și asigure o viață fericită. Uneori, investițiile pe termen lung pot aduce cu adevărat profituri uriașe investitorului. Cele mai populare investiții sunt enumerate mai jos.

• Valori mobiliare. După un studiu amănunțit al perspectivelor și posibilităților programului, în unele cazuri, investiții Baniîn acţiune devine o acţiune foarte profitabilă. Practic, dacă o anumită companie încearcă să investească mai mulți bani în achiziționarea de titluri, aceasta începe să crească rapid. Și acest lucru poate contribui la intrarea pe piața internațională.
• Investiții în echipamente. Astfel de investiții pe termen lung pot fi numite fiabile, deoarece companiile investesc în achiziționarea de vehicule, tot felul de echipamente necesare, echipamente speciale și alte echipamente, care apoi sunt închiriate. De asemenea, echipamentele achiziționate după închiriere pot fi revândute. Principalul risc de investiție constă în defecțiuni accidentale în timpul costurilor de exploatare și întreținere.
• caracterizată prin riscuri mari în ţara noastră. Pentru a genera venituri, este necesar să efectuați calcule precise și să studiați cu atenție posibilul Consecințe negative. Aici este, de asemenea, necesar să se țină cont de posibilul faliment al antreprenorului sau de o scădere bruscă a costurilor. metru patrat locuințe.
• se caracterizează prin riscuri deosebite datorate imposibilității de a determina cu exactitate creșterea/scăderea unei anumite monede.

Pentru ca investitorul să nu piardă prea mulți bani, este mai bine să recurgă simultan la investiții în mai multe diverse opțiuni, prin urmare

Investițiile sunt împărțite în funcție de diferite criterii. De exemplu, după metoda de a investi într-o afacere, se disting și investițiile de portofoliu. De asemenea, puteți grupa investițiile în funcție de termenul investiției de capital: pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung. Despre ce intervale de timp concrete vorbim?

La primul grup include investițiile cu o maturitate de cel mult trei ani. Instrumentele pot fi depozite bancare, împrumuturi pe termen scurt acordate companiilor, achiziționarea de obligațiuni federale sau municipale. Cu alte cuvinte, acestea sunt instrumente conservatoare, cu randamente scăzute și modificări mici de preț. Pe piața din SUA, bonurile de trezorerie sunt principalul instrument pentru împrumuturile pe termen scurt.

al doilea grup sunt investiții pe o perioadă de cel mult cinci ani. Acestea sunt de obicei din nou depozite, precum și obligațiuni pe termen mediu ale unor emitenți de încredere, cu un rating de credit ridicat. De exemplu, obligațiunile corporative ale marilor companii americane și rusești. Este posibil să se includă un număr mic de acțiuni ale unor astfel de emitenți.

La al treilea grup investițiile pe termen lung aparțin investițiilor cu o perioadă mai mare de cinci ani. Investițiile pe termen lung sunt cele mai potrivite pentru randamentul ridicat pe care îl aduc acțiunile: un orizont lung vă permite să evitați perioadele adverse de stagnare a pieței și permite acțiunilor să își realizeze potențialul. Să vorbim mai detaliat despre aceste investiții.

Clasificarea investițiilor pe termen lung

Investițiile pe termen lung sunt clasificate după o serie de criterii. După tipul de investiție, se disting :

• portofoliu - achiziționarea de acțiuni, obligațiuni, acțiuni și alte valori mobiliare ale întreprinderilor;
• direct - achizitionarea unei cote din afacerile societatii in schimbul finantarii;
• real - de exemplu, care vizează achiziționarea unui obiect fizic (imobil etc.)

Un exemplu de investiție reală din punctul de vedere al unui investitor privat poate fi participarea la un acord de construcție comună de locuințe pe stadiu timpuriu pentru vânzarea ulterioară a locuințelor. Din perspectiva companiei, o investiție reală poate fi leasing: in acest caz, societatea poate transfera echipamentul sau transportul achizitionat catre o alta firma pentru inchiriere cu sau fara drept de rascumparare ulterioara.

În funcție de scopul investiției :

• profitabil - care vizează creșterea și economisirea banilor;
• strategic - sarcina principală este atingerea anumitor obiective

De exemplu, o investiție strategică ar fi achiziționarea treptată a acțiunilor cu drept de vot pentru a obține o participație de blocare pentru a influența în continuare activitățile companiei. Vezi mai mult.

Cu titlu de rentabilitate a investiției :

• cu plăți regulate - primirea anuală a dividendelor sau răscumpărarea cupoanelor;
• cu un venit unic - profitul ajunge la investitor la finalizarea proiectului

Un exemplu de venit unic este participarea la construcția comună, atunci când investitorul realizează profit numai după punerea în funcțiune a casei și vânzarea instalației construite.

Bilanțul companiei

Din punctul de vedere al întreprinderii, investițiile pe termen lung sunt investiții în active imobilizate, precum și achiziționarea de obiecte în scopul revânzării ulterioare. În scopuri contabile, investițiile pe termen lung sunt recunoscute ca investiții al căror termen depășește 1 an. Acestea includ:

• constructii de cladiri, structuri;
• achizitie de obiecte de constructii de capital;
• cumpărarea de teren;
• crearea sau cumpărarea de proprietate intelectuală

De exemplu, o companie a achiziționat teren 400 de hectare. Dintre acestea, compania a folosit 100 de hectare pentru construirea unui atelier propriu, iar firma detine terenul ramas pentru revânzarea pe viitor catre o alta afacere. Acest site este considerat o investiție de capital pe termen lung, iar terenul în curs de dezvoltare - active pe termen lung.

Astfel, contabilizarea investițiilor pe termen lung într-o companie este împărțită în :

• investiții pe termen lung;
• mijloace fixe;
• active necorporale (brevete, licențe)

Toate aceste poziții se reflectă în activele companiei. Acestea arată suma totală a fondurilor investite în propria lor dezvoltare.

Investiții financiare pe termen lung

În plus, există investiții financiare pe termen lung, care sunt exprimate sub forma:

• acordarea de credite altor companii;
• achiziții de acțiuni la capitalurile autorizate ale altor organizații;
• achiziţionarea de titluri de valoare pe termen lung

Analizând investițiile în instrumente financiare și nefinanciare pe termen lung, precum și alte fluxuri de numerar, un investitor poate încerca să prezică dezvoltare ulterioarăîntreprindere și să-și evalueze atractivitatea investițională.

Atunci când o firmă achiziționează instrumente de capital sau de datorie (acțiuni și obligațiuni), decizia de a clasifica aceste investiții ca investiții pe termen scurt sau pe termen lung are câteva implicații destul de importante pentru evaluarea companiei. Investițiile pe termen scurt sunt clasificate drept active circulante și orice scădere a valorii lor este recunoscută ca pierdere.

Dar: În același timp, creșterea prețului nu este recunoscută ca profit până când titlul nu este vândut. Prin urmare, clasificarea la sold a investițiilor – fie că sunt investiții pe termen lung sau pe termen scurt – are un impact direct asupra profitului net al întreprinderii, care se reflectă în contul de profit și pierdere. Concluzia practică este că în cazul fiecărei companii este necesar să se înțeleagă ce categorie se referă la investițiile sale, întrucât are o anumită marjă de manipulare a raportării.

Investiții pe termen lung pentru persoane fizice

Pentru un investitor privat cel mai bun loc pentru investiția de capital pe termen lung este . Are multe avantaje: un prag scăzut de intrare prin intermediul companiilor de brokeraj, lichiditatea titlurilor de valoare ușor de cumpărat și vândut, capacitatea de a investi în active în diferite valute tari diferiteși altele. Valorile mobiliare sunt stocate în siguranță într-un depozit - spre deosebire de un depozit real, acesta poate fi folosit gratuit.

Regula generală este că, cu cât un investitor plănuiește să petreacă mai mult timp pe piață, cu atât își poate permite mai multe acțiuni și cu atât se estimează rentabilitatea potențială mai mare. Conturile de pensionare pentru tinerii americani care tocmai au început să lucreze la 20 de ani pot include până la 90% capital propriu, în ciuda riscului pe care îl au. Analiza cotațiilor bursiere sugerează că riscul de a le deține scade în timp și doar umbra Marii Depresiuni din 1929 atârnă peste această afirmație.

Ca parte a unei investiții pe termen lung, un investitor privat a făcut-o activȘi pasiv strategie. Cel mai faimos adept activ investiția este W. Buffett, care a făcut o avere uriașă cu ei. Esența strategiei: la selectarea titlurilor de valoare se folosesc companii fundamentale, spunând că valoarea lor reală este mai mare decât prețul pe care îl oferă acum piața. A fost popular în anii 1940-80. Multe acțiuni Buffett a deținut de mulți ani, tranzacțiile din portofoliul său sunt rare. Ceea ce se știe mai puțin este că a cumpărat și obligațiunile companiilor de criză dacă a putut să o facă la un preț favorabil din punctul său de vedere.

Pasiv strategia de investiții a apărut mai târziu (în anii 1990) și astăzi este considerată chiar sinonimă cu investiția pe termen lung și alocarea capitalului. Un alt nume pentru strategie: portofoliu. Acestea nu sunt sinonime complete, dar să nu ne complicăm. Motivul apariției sale a fost adoptarea pe scară largă a unei strategii active - și ceea ce toată lumea știe nu mai funcționează. Această strategie se mai numește pur și simplu „buy-hold” și se concentrează nu pe performanța titlurilor de valoare, ci pe un anumit investitor. Esența sa este următoarea:

• Investiții nu în valori mobiliare locale, ci în fondurile acestora, ceea ce elimină riscul de faliment al unei companii individuale
• Fondurile sunt urmărite, nu încercăm să le batem prin tranzacționare
• Comisioane minime. Cu cât compania de management percepe mai puțin pentru urmărirea indicelui, cu atât mai bine
• Investiții în diferite clase de active - acțiuni, obligațiuni, imobiliare etc.
• Reechilibrare pentru a reveni la nivelul de risc selectat
• O condiție opțională, dar de dorit: completarea portofoliului pentru a media prețul

Drept urmare, adeptul unei astfel de strategii nu încearcă să bată randamentele pieței, ca un investitor activ, ci le urmărește doar în proporția în care fondurile indexate se află în portofoliul său. De exemplu, dacă un investitor deține 20% dintr-un fond de indice bursier american cu capitalizare mare, atunci o cincime din portofoliul respectiv ar reflecta starea pieței de valori din SUA. Compoziția fiecărui portofoliu de investiții este unică și depinde de individ, de obiectivele sale, de vârstă, de opiniile pieței și de apetitul pentru risc.

O trăsătură distinctivă a investițiilor pe termen lung, așa cum am menționat mai sus, va fi un procent mare de instrumente profitabile din portofoliu, în primul rând acțiuni. Există fonduri speciale legate de vârsta investitorului, care reduc treptat proporția acțiunilor în timp - citește.

Caracteristicile alocării capitalului pe termen lung (din 1970 până în 2010) sunt prezentate în graficul de mai sus, care prezintă un portofoliu clasic de acțiuni și obligațiuni din SUA într-un raport de 60/40. Sunt luate în considerare cele mai bune, cele mai rele și medii opțiuni. Se poate observa că în primii ani se înregistrează o răspândire puternică a randamentelor, care însă scade cu timpul și până la sfârșitul termenului este cu 5,4% pe an peste inflație. Valoarea absolută în acest caz va da o creștere multiplă a capitalului.

Avantajele investițiilor pe termen lung

Warren Buffett a spus: „Dacă nu te gândești să deții o acțiune timp de 10 ani, nici măcar să nu te gândești să o deții timp de 10 minute”. S-a dovedit istoric că investițiile pe termen lung aduc mai multe profituri decât cele pe termen scurt.

Investițiile pe termen lung au următoarele avantaje :

• investițiile pe termen lung în acțiuni fac profitabilitatea mai previzibilă și investitorul nu ar trebui să-și facă griji cu privire la scăderea prețurilor la bursă. Deținerea de acțiuni pentru o perioadă lungă de timp oferă o șansă de recuperare și profit;
• stimulente fiscale - profiturile realizate pe termen scurt sunt impozitate ca venit obișnuit, în timp ce profiturile investițiilor pe termen lung sunt scutite de impozitul pe venit. Mai simplu spus, până la vânzarea acțiunilor profitabile, nu se plătește impozit, ceea ce vă permite să faceți economii conform principiului;
• reducerea costurilor - un investitor pe termen lung nu efectuează multe tranzacții pe bursă, ceea ce duce la minimizarea cheltuielilor cu comisioanele de brokeraj;
• atingerea obiectivelor financiare - un investitor își poate economisi banii de la inflație și, în același timp, poate face economii, de exemplu, pentru educația copiilor sau o bătrânețe confortabilă. Investițiile pe termen scurt cu risc rezonabil oferă doar salvare de la inflație.

Riscurile investițiilor pe termen lung

Principalele riscuri ale investițiilor pe termen lung sunt următoarele. În primul rând, la cumpărarea de titluri individuale, există riscul de faliment al emitentului și pierderea fondurilor - totuși, prezența fondurilor diversificate rezolvă această problemă. Când utilizați o monedă cu active asociate (de exemplu, numai ruble și acțiuni rusești sau doar dolari și acțiuni din SUA), există riscul valutar ca o monedă să se slăbească față de alta. Pentru a o rezolva, puteți folosi atât monede diferite, cât și active din diferite țări. Randamentele ridicate necesită acceptarea unui nivel semnificativ de reducere - piața bursieră chiar și a țărilor dezvoltate poate scădea cu 50% sau mai mult. Dar este imposibil să se calculeze exact rentabilitatea viitoare. Și în sfârșit, însuși conceptul de investiții pe termen lung implică investiții pe termen lung și pierderea lichidității capitalului.

concluzii

Fie că să investească pe termen lung pentru a-și crește bunăstarea, fiecare decide singur. În acest moment, astfel de investiții de capital sunt disponibile rușilor, inclusiv pe un cont de brokeraj străin cu asigurare de până la 500.000 USD. Pentru început, 4-5 mii de dolari sunt de ajuns. Pe lângă un cont de brokeraj, puteți folosi și străinătate Firme de asigurari tip de investiție, care au propriile caracteristici, dar sunt și destul de fiabile.

Pentru o strategie activă, trebuie să selectați și să urmăriți titlurile individuale, pentru investițiile de portofoliu pasive, este suficient să vă construiți portofoliul de fonduri indexate și să rămâneți la raportul selectat. În jurisdicția rusă, acestea sunt în principal fonduri mutuale și, mai recent, fonduri mutuale tranzacționate la bursă (BPIF), în jurisdicțiile străine sunt cele mai populare și accesibile. Unele dintre aceste fonduri cu active străine sunt tranzacționate și la Bursa din Moscova.

Investițiile de portofoliu pe termen lung necesită convingere, perseverență și capacitatea de a nu face nimic atunci când alții tranzacționează în mod activ cu știrile actuale. Este important să nu intrați în panică în acele perioade în care valoarea portofoliului scade considerabil - de exemplu, după ce piața din SUA a scăzut timp de mai bine de doi ani din vara anului 2000 până la sfârșitul lui 2002. Dar, cu răbdarea cuvenită, o astfel de abordare va aduce aproape sigur randamente mari în comparație cu investițiile conservatoare.